Stop Limit là gì? Cách sử dụng lệnh Stop Limit để tối ưu giao dịch

Stop Limit là một loại lệnh được dùng khá phổ biến ở những sàn giao dịch về tài chính nói chung và crypto nói riêng. Stop Limit sẽ cung cấp cho nhà đầu tư quyền đặt lệnh mua hoặc bán cùng mức giá tối thiểu hoặc tối đa nhất định. Điều này đã giúp nhà đầu tư hạn chế được những rủi ro không đáng có khi xuất hiện biến động trên thị trường.

Lệnh Stop Limit phổ biến nhưng không phải ai cũng sẽ hiểu rõ về nó. Chính vì vậy mà bài viết này sẽ cung cấp cho các nhà giao dịch những thông tin xoay quanh lệnh Stop Limit và cách để ứng dụng nó một cách hiệu quả nhất.

Stop Limit là gì?

Lệnh Stop Limit là lệnh có sự kết hợp giữa Limit Order (lệnh giới hạn) cùng Stop Order (lệnh dừng). Có thể nói, lệnh này sẽ cho người dùng được phép đưa ra một mức giá cụ thể mà ở đó sẽ kích hoạt lệnh giới hạn. Việc này sẽ hỗ trợ nhà giao dịch trong việc kiểm soát mức giá mà họ muốn bán hoặc mua tài sản, giảm đi việc đặt lệnh thực thi theo giá thị trường một cách tự động.

Stop Limit được cấu tạo từ Stop Order và Limit Order
Stop Limit được cấu tạo từ Stop Order và Limit Order

Một Lệnh Stop Limit cơ bản sẽ có cấu tạo như sau:

  • Stop Price (giá dừng): Khi thị trường đi đến hoặc vượt quá mức giá này thì sẽ kích hoạt lệnh giới hạn.
  • Limit Price (Giá giới hạn): Đây là vị trí mức giá mà bạn muốn bán hoặc mua tài sản. Lệnh này chỉ được tiến hành khi giá thị ở trong phạm vi đã được giới hạn sau khi kích hoạt lệnh.

Stop Limit không phải là lệnh có thể được thực hiện ngay lập tức, nó chỉ được thực hiện khi giá của thị trường đi đến mức giá dừng. Vào lúc đó, Stop Limit sẽ được đem vào sổ lệnh, sau đó nếu giá trùng khớp với mức giá được giới hạn đã đặt ra thì mới thực hiện được lệnh.

Chẳng hạn bạn nắm giữ một số lượng Bitcoin nhất định và bạn muốn bán ra khi giá có dấu hiệu giảm. Giá hiện tại của Bitcoin khoảng 30,000 USD và bạn muốn bán ra khi giá rơi xuống mức 28,000 USD để giảm thiểu việc thua lỗ. Nhưng bạn lại không muốn phải bán ra với mức giá quá thấp nên bạn mong muốn có thể bán ra với mức giá 27,500 USD hoặc có thể cao hơn. Tiếp đó nhà giao dịch có thể tạo lệnh Stop Limit như sau:

  • Stop Price (giá dừng): 28,000 USD
  • Limit Price (giá giới hạn): 27,500 USD

Khi giá thị trường giảm dần xuống mức 28,000 USD thì lệnh giới hạn được đặt ra sẽ kích hoạt, nếu giá vẫn tiếp tục giảm xuống thấp hơn mức giá 27,500 thì sẽ thực thi lệnh.

Khi giá thị trường giảm dần một cách nhanh chóng thấp hơn 27,500 USD thì lệnh sẽ không thực thi, việc này đã giúp nhà giao dịch không phải bán ra với mức giá thấp. Lệnh vẫn sẽ duy trì cho đến khi bạn huỷ nó.

Stop Limit có gì khác biệt với Stop Loss?

Lệnh Stop Loss và Lệnh Stop Limit có những điều sẽ gây nhầm lẫn cho nhiều nhà đầu khi chưa thật sự hiểu rõ.

Lệnh Stop Loss: Lệnh bán sẽ được kích hoạt ngay lập tức khi giá đi đến mức giá dừng với giá của thị trường hiện tại, không phải để tâm đến mức giá có đang thấp hơn so với mức dự kiến ban đầu hay không.

  • Lệnh này được đặt ra với mục đích là bảo vệ nguồn tài sản của nhà đầu tư trước các biến động khó lường từ thị trường đồng thời không mong muốn sẽ mạo hiểm cùng thị trường.
  • Đây là một lệnh phù hợp với các tình huống mà thị trường có thể di chuyển khác với dự đoán và nhà đầu tư mong muốn có thể giảm đi sự thua lỗ.

Lệnh Stop Limit: Một lệnh Stop Limit sẽ hình thành khi giá đi đến mức giá dừng, lệnh này chỉ được thực thi khi giá nằm ở phim vi mà trước đó bạn đã đặt ra.

  • Đây là một lệnh phù hợp với những nhà đầu tư thích kiểm soát mức giá giao dịch và họ cũng không muốn mua tài sản với giá cao hay bán tài sản với giá thấp.
  • Lệnh này sẽ thích hợp sử dụng với các tình huống thị trường xuất hiện sự biến động mạnh, khi đó nhà đầu tư mong muốn được khớp lệnh ở phạm vi giá cụ thể.

Dễ dàng nhìn thấy điểm khác biệt là stop loss mục đích sẽ đảm bảo cho lệnh của nhà đầu tư được thực thi nhưng có thể sẽ là mức giá không như mong đợi. Ngược lại với lệnh Stop Limit sẽ cho phép nhà đầu tư được quyền kiểm soát mức giá bán nhưng điều này sẽ không đảm rằng lệnh sẽ khớp nếu sự biến động ở giá diễn ra quá nhanh.

>> Xem thêm: Khám phá chiến lược buy limitsell limit: Tối ưu hóa giao dịch hiệu quả hơn

Một vài đặc trưng điểm hình của stop loss và stop limit khi được đặt cạnh so sánh cùng nhau
Một vài đặc trưng điểm hình của stop loss và stop limit khi được đặt cạnh so sánh cùng nhau

Cách cài đặt lệnh Stop Limit ở sàn giao dịch

Bạn muốn kiểm soát giao dịch tốt hơn và giảm thiểu rủi ro đúng không? Lệnh Stop Limit chính là công cụ cần thiết để tối ưu hóa chiến lược của bạn. Cùng khám phá cách cài đặt lệnh này trên sàn giao dịch một cách đơn giản và hiệu quả nhé.

Xác định kế hoạch giao dịch

Trước khi tạo lập lệnh stop limit, nhà đầu tư phải có được một chiến lược cụ thể, rõ ràng. Nhà giao dịch nên tự hỏi chính mình rằng mục tiêu mà bản thân hướng đến là tối ưu hoá lợi nhuận hay bảo vệ vốn? Khả năng mà bạn có thể chấp nhận mức độ rủi ro như thế nào?

Xác định phạm vi Stop Price và Limit Price

Sau khi hoàn thành chiến lược đầu tư, nhà giao dịch xác định rõ hai yếu tố chính sau đây:

  • Stop Price (giá dừng): Đây chính là mức giá mà thị trường chạm đến thì lệnh được thiết lập sẽ được kích hoạt. Nên dựa vào những phân tích về kỹ thuật hoặc khoảng giá mà nhà đầu tư có cảm giác an toàn nếu thoát lệnh để đặt làm giá dừng.
  • Limit Price (Giá giới hạn): Đây là phạm vi giá mà bạn sẽ cảm giác thoải mái khi thực hiện giao dịch. Mức giá được đặt ra có thể thấp hơn so với giá dừng một chút nhưng không nên để sự chênh lệch quá lớn để đảm bảo cho việc khớp lệnh.

Đặt lệnh ở sàn giao dịch

Những bước để đặt lệnh giới hạn dừng có thể sẽ khác biệt giữa những sàn giao dịch, tuy nhiên nhà đầu tư có thể tiến hành những bước chung sau:

  1. Trên giao diện của giao dịch chọn loại lệnh là Stop Limit.
  2. Nhập mức giá giới hạn và giá dừng mà nhà đầu tư đã xác nhận trước đó
  3. Xác nhận về khối lượng giao dịch mà bạn muốn bán hoặc mua coin.
  4. Đặt lệnh và quan sát quá trình thực hiện.
Ở giao diện trên sàn lựa chọn thiết lập lệnh Stop Limit
Ở giao diện trên sàn lựa chọn thiết lập lệnh Stop Limit
Nhà đầu tư nên xác định số lượng coin muốn bán ra hoặc mua vào
Nhà đầu tư nên xác định số lượng coin muốn bán ra hoặc mua vào
Sau khi mở lệnh thành công nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ quá trình thực hiện
Sau khi mở lệnh thành công nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ quá trình thực hiện

Quan sát và hiệu chỉnh lệnh

Ngay cả khi lệnh Stop Limit đã được thiết lập thành công thì việc quan sát và hiệu chỉnh lệnh cho phù hợp với tình huống của thị trường là rất quan trọng. Ở thị trường crypto thì luôn có sự biến đổi rất nhanh và khi xuất hiện thay đổi đột ngột, nhà đầu tư nên kịp thời điều chỉnh lại lệnh đã đặt trước đó cho phù hợp với tình hình của thị trường.

Lệnh stop limit có những lợi ích cùng rủi ro là gì?

Đối với nhà đầu tư thì lệnh stop limit sẽ đem đến những lợi ích sau:

  • Kiểm soát các vấn đề rủi ro: Lệnh giới hạn dừng giúp cho nhà đầu tư hạn chế những rủi ro đối với những giao dịch tài chính thông qua cách thức đặt mức giá tối thiểu hoặc tối đa nhất định.
  • Tối ưu hoá mức lợi nhuận: Stop Limit có thể được dùng với mục đích tối ưu hoá nguồn lợi nhuận của nhà đầu tư thông qua việc đặt mức giá bán hoặc mua tối đa hay tối thiểu nhất định. Điều này làm cho nhà đầu tư có thể được chốt lời với mức giá cao nhất hay mua tài sản với mức giá cực thấp.
  • Giảm thiểu những tác động về tâm lý khi thực hiện giao dịch: Lệnh Stop Limit đã góp phần không nhỏ trong việc hỗ trợ nhà giao dịch giảm bớt áp lực tâm lý khi thực hiện giao dịch, vì nó hỗ trợ họ đưa ra những quyết định có độ chính xác cao cũng như chủ động đối với việc quản lý rủi ro.

Bên cạnh những lợi ích mà Stop Limit đem lại thì nó cũng kèm theo những rủi ro cần chú ý như:

  • Lệnh đôi khi sẽ không thực hiện: Ở một vài tình huống như giá tài sản không có sự sụt giảm chạm mức stop thì lệnh được thiết lập sẽ không được thực hiện, việc này sẽ gây thiệt hại đối với người đầu tư.
  • Lệnh thực hiện cùng mức giá bất hợp lý: Khi giá của tài sản có sự giảm sâu đột ngột thì lệnh của nhà đầu tư có khả năng sẽ kích hoạt cùng một mức giá bất hợp lý, gây thiệt hại không đáng có cho nhà đầu tư.
Những lợi ích cũng như rủi ro đi kèm khi sử dụng lệnh Stop Limit
Những lợi ích cũng như rủi ro đi kèm khi sử dụng lệnh Stop Limit

Lệnh Stop Limit nên sử dụng khi nào?

Lệnh Stop Limit được đánh giá là một công cụ quan trọng để quản lý rủi ro trong đầu tư, nhưng không phải thời điểm nào cũng thích hợp để sử dụng nó. Bên dưới sẽ là những trường hợp phù hợp để sử dụng lệnh Stop Limit:

Không có nhiều thời gian để theo dõi biểu đồ

Đối với các nhà đầu tư có tư duy phân tích tâm lý thị trường nhưng không có quá nhiều thời gian để quan sát sự biến động của thị trường. Hay cũng có thể giao dịch một cách thường xuyên ở những khung thời gian giao dịch cao chẳng hạn như H1, H4, D1,… Có thể thấy việc dùng lệnh stop limit được xem như là một biện pháp hỗ trợ nhà đầu tư hạn chế bỏ lỡ những cơ hội để giao dịch kể cả khi không có mặt họ trên thị trường.

Giao dịch break-out

Đặc biệt ở lệnh Stop Limit có độ phù hợp cao với các nhà giao dịch hoạt động theo phong cách break-out. Một khi đã tìm ra được những khu vực hỗ trợ và kháng cự quan trọng mà ở đó giá có thể phá vỡ nhưng vẫn có sự thiếu chắc chắn trong việc xác định đó có phải là đợt break-out mang đến thành công hay không. Đối với trường hợp này, Stop Limit sẽ hỗ trợ tìm ra và tiến hành giao dịch tự động.

Ảnh hưởng đến tâm lý khi giao dịch

Lệnh Stop Limit là một lựa chọn phù hợp cho các nhà giao dịch đi theo phong cách tâm lý “gồng lời, gồng lỗ”. Với stop limit đã được tạo lập sẵn, khi giá chạm đến điểm đặt lệnh thì nó sẽ được kích hoạt, khi đó nhà đầu tư sẽ không phải tốn thời gian để theo dõi biểu đồ một cách liên tục, đồng thời không chịu sự tác động từ sự biến động của giá.

Tâm lý giao dịch sẽ giảm đi áp lực khi sử dụng stop limit
Tâm lý giao dịch sẽ giảm đi áp lực khi sử dụng stop limit

Khi thị trường xuất hiện biến động nhỏ đồng thời đi ngang

Nhà giao dịch có thể dùng lệnh Stop Limit để tìm ra vị trí đảo chiều. Đặt lệnh stop limit ở các thời điểm thích hợp ngay trước lúc thị trường sẽ tăng trưởng mạnh nhằm hỗ trợ nhà đầu tư sẽ đạt được mức giá hợp lý để mua vào và khả năng sinh lời cao. Bên cạnh đó, khi thị trường có sự suy giảm mạnh, việc dùng lệnh stop limit cũng sẽ hỗ trợ nhà đầu tư tìm ra điểm cắt lỗ hợp lý, hạn chế việc giá bị đẩy xuống và rời khỏi thị trường một cách vội vàng.

>> Xem thêm: Sell stop là gì? Dễ dàng bắt kịp xu hướng thị trường với lệnh sell stop

Những điểm cần chú ý khi dùng lệnh Stop Limit là gì?

Lệnh stop limit là công cụ quan trọng giúp bạn kiểm soát giá mua bán trong thị trường biến động. Tuy nhiên, việc sử dụng lệnh này đòi hỏi hiểu rõ cách hoạt động để tránh những sai lầm không mong muốn. Cùng khám phá những điểm cần lưu ý khi áp dụng lệnh stop limit để giao dịch hiệu quả hơn.

Mức giá giới hạn và giá dừng có thể sẽ không khớp với nhau

Ở những trường hợp khi giá có sự biến động quá mạnh, đặc biệt là ở thị trường tiền điện tử, có khả năng lệnh stop Limit đã được bạn thiết lập sẽ không khớp với nhau khi giá thị trường rời khỏi phạm vi của giá giới hạn. Việc này đã gây ra trạng thái bạn sẽ bị kẹt lại và khó rời khỏi vị thế mà bạn mong muốn.

Đây là một nhược điểm khá lớn của loại lệnh trên. Do đó nhà đầu tư không nên thể hiện sự chủ quan khi thiết lập lệnh thành công mà nên theo sát đồng thời cập nhật các thông tin từ thị trường.

Đặt giá dừng một cách hợp lý

Stop Price không nên đặt gần vị trí giá của thị trường hiện tại, việc làm này có thể khiến cho lệnh được kích hoạt khi không cần thiết dù thị trường chỉ xuất hiện những biến động rất nhỏ. Song song đó, cũng không nên thiết lập giá dừng ở quá xa sẽ dễ dẫn đến rủi ro thiệt hại về lợi nhuận nếu thị trường giảm.

Mức giá dừng lý tưởng nhất sẽ nằm ở khoảng từ 2% cho đến 10% so với mức giá hiện tại của thị trường, dựa trên mức độ của sự biến động của khối lượng tài sản cùng chiến lược để giao dịch của bạn.

>> Xem thêm: Buy stop là gì? Cách lệnh giúp bạn nắm bắt xu hướng giá mạnh mẽ trong trading

Một vài yếu tố nên xem xét khi thiết lập giá dừng

Các yếu tố nên cân nhắc khi cài đặt Stop Limit Order là gì?
Các yếu tố nên cân nhắc khi cài đặt Stop Limit Order là gì?

Độ biến động đối với tài sản (Volatility)

Tiền điện tử có xu hướng luôn biến động rất nhanh trong thời gian ngắn. Đã có nhiều nhà giao dịch đặt vị trí giá dừng nằm ở dưới vùng hỗ trợ hoặc ở trên vùng kháng cự. Điều này sẽ đảm bảo cho lệnh khi vượt qua được một ngưỡng quan trọng sẽ được kích hoạt, dựa báo đảo chiều của xu hướng.

Ngoài ra nhà đầu tư có thể dùng công cụ Average True Range (ATR) để hỗ trợ trong việc tính toán mức độ của sự biến động trung bình. Khi ATR của đồng coin lag 4% nhà đầu tư có thể thiết lập giá dừng cách xa từ 4% đến 6% của giá hiện tại nhằm tránh cho lệnh sẽ được kích hoạt bởi những biến động ngắn hạn.

Khung thời gian để giao dịch

Nếu bạn thuộc nhà đầu tư giao dịch theo trường phái ngắn hạn (swing trader hoặc day trader), nhà đầu tư có thể chấp nhận sự biến động ở trong ngày nhỏ hơn, vì vậy mà giá dừng có thể được đặt ở vị trí gần hơn so với những nhà đầu tư theo hướng dài hạn.

Ngược lại nếu bạn là nhà đầu tư yêu thích sự bền vững và lâu dài thì bạn nên thiết lập giá dừng ở xa dựa theo khung thời gian tuần/tháng để tránh khỏi những ảnh hưởng từ sự biến động nhỏ ngắn hạn, đồng thời lệnh chỉ thật sự được kích hoạt khi thị trường có sự suy giảm dài hạn.

Khả năng chấp nhận rủi ro

Nhà đầu tư cần xác định trước khả năng mà bạn có thể chấp nhận được nếu thua lỗ. Việc thiết lập giá dừng sẽ dựa theo tỷ lệ phần trăm của giá hiện tại mà nhà giao dịch chấp nhận khả năng nó sẽ mất đi. Tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận lý tưởng là 1:2 hoặc 1:3, điều này có nghĩa là bạn sẵn sàng chấp nhận mất đi 1 phần lời để có thể thu về 2 hoặc 3 phần lời.

Khi bạn mua Bitcoin với mức giá là 30,000 USD và bạn hướng tới mục tiêu lợi nhuận cần đạt lag 35,000 USD (tức là thu lợi nhuận 5,000 USD), khi đó mức giá dừng được gợi ý cho bạn sẽ là 28,000 USD, có nghĩa là bạn sẽ có thể lỗ tối đa là 2,000 USD (tương đương với tỷ lệ 1:2).

>> Xem thêm: Trailing stop là gì? Tìm hiểu cách tối ưu hóa chiến lược giao dịch của bạn

Không nên hoàn toàn dựa vào lệnh Stop Limit

Không thể phủ nhận sự hữu ích mà lệnh Stop Limit đem lại nhưng điều này không đồng nghĩa với việc nó sẽ là giải pháp mang tính tuyệt đối. Nhà đầu tư nên có sự kết hợp nó cùng những phương thức để quản lý rủi ro khác chẳng hạn như việc đa dạng hoá các danh mục đầu tư, cập nhật các tin tức của thị trường đồng thời áp dụng nhiều công cụ phân tích về kỹ thuật khác nhau.

Lệnh Stop Limit là công cụ hữu ích giúp bạn kiểm soát rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong giao dịch. Bằng cách kết hợp điều kiện kích hoạt (Stop) và mức giá giới hạn (Limit), lệnh này sẽ mang lại sự chủ động hơn so với lệnh thị trường. Tuy nhiên, để sử dụng hiệu quả thì bạn cần hiểu rõ cách hoạt động, thiết lập hợp lý và theo dõi sát diễn biến thị trường. Hãy bắt đầu áp dụng Stop Limit vào chiến lược giao dịch của bạn để tận dụng lợi thế và bảo vệ tài sản tốt hơn nhé.

Rate this post

Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.

Để lại một bình luận

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *