Stop Hunt là gì? Đây là một kỹ thuật phổ biến được các trader lớn sử dụng để thao túng thị trường và tối đa hóa lợi nhuận. Bằng cách tận dụng cơ chế của lệnh cắt lỗ, họ tạo ra sự biến động nhanh chóng, đẩy các trader nhỏ ra khỏi vị thế và giành lợi thế cho mình. Điều này khiến nhiều trader nhỏ lo lắng và tìm cách bảo vệ tài khoản của mình. Vậy làm sao để tránh bị săn cắt lỗ và bảo toàn chiến lược giao dịch? Hãy cùng khám phá ngay các phương pháp hiệu quả giúp bạn đứng vững trước chiêu trò này.
Stop Hunt là gì?
Chiến lược săn cắt lỗ là gì mà thường được nhắc đến trong thị trường giao dịch? Bản chất săn cắt lỗ diễn tả hành động tạo áp lực của các nhà giao dịch có nguồn vốn khổng lồ đối với các Traders khác. Mục đích kích hoạt hàng loạt lệnh dừng lỗ của những nhà đầu tư này trên thị trường. Và ngay khi những lệnh này được xoá, dẫn đến một đợt đảo chiều mạnh mẽ.
Chiến lược săn cắt lỗ là phương pháp mà các nhà đầu tư dồi dào tài chính (cá voi crypto) sẽ nhận thấy những vùng tập trung nhiều lệnh cắt lỗ của các nhà đầu tư khác trên một vị trí giá. Họ sẽ tác động đẩy giá qua các vùng này, khiến những nhà giao dịch khác phải đóng vị thế của mình. Hiệu quả của chiến lược này càng được đẩy cao hơn khi thị trường sử dụng đòn bẩy, bởi khối lượng giao dịch sẽ tăng mạnh.
Sau khi đạt được mục tiêu săn cắt lỗ, các “cá voi crypto” bắt đầu thu hồi vị thế và thị trường thường sẽ đảo chiều. Sự kiện này vô hình chung gây ra điều kiện bất lợi đối với các nhà đầu tư nhỏ. Bởi họ không chỉ bị buộc thoát khỏi vị thế mà còn phải chứng kiến thị trường quay đầu theo đúng xu hướng họ đã dự đoán ban đầu.
Mối liên hệ giữa lệnh cắt lỗ và lệnh săn cắt lỗ là gì?
Để thực hiện một chiến dịch săn cắt lỗ thành công, hai yếu tố then chốt cần có là: nhóm các lệnh cắt lỗ tập trung và sự tham gia của các nhà giao dịch có nguồn tài chính mạnh (cá voi).
Lấy ví dụ về biến động giá Bitcoin vào tháng 5/2021. Tại thời gian này, thị trường đã đi qua một đợt giảm giá, giá chạm mức $29.800. Nhiều nhà giao dịch đánh giá sẽ có cú nảy cao hơn và bắt đầu mua vào, tiêp theo đặt lệnh cắt lỗ ngay dưới vùng hỗ trợ khoảng $29.750 – $30.000. Khi giá quay lại vùng $31.000 hai lần trong những ngày tiếp theo, nhiều trader khác cũng tham gia mua và đặt lệnh cắt lỗ tại cùng vùng giá.
Khi đã có một lượng lớn lệnh cắt lỗ tập trung tại vùng $29.750 – $30.000, các “cá voi” tận dụng cơ hội này bằng cách đẩy giá xuống $29.000 – $30.000 để kích hoạt các lệnh cắt lỗ. Khi các lệnh Stop Hunt được kích hoạt, các nhà đầu tư nhỏ buộc phải rời khỏi thị trường. Những nhà giao dịch lớn sẽ đóng vị thế bán và bắt đầu mua vào, tạo áp lực cho đợt phục hồi mới. Kết quả là các nhà giao dịch nhỏ bị buộc thoát khỏi vị thế và chứng kiến thị trường phục hồi đi theo suy đoán ban đầu của họ.
Những dạng Stop Hunt
Tiếp nối khái niệm về Stop Hunting là gì, chúng ta có thể phân loại chúng thành hai dạng chính như sau:
- Stop Hunt phá vỡ cấu trúc
- Stop Hunt theo xu hướng – Xác định thông qua cấu trúc nhỏ
Stop Hunt phá vỡ cấu trúc
Khi xuất hiện một pha Stop Hunt dưới đáy trong xu hướng giảm, điều này là một dấu hiệu cảnh báo rằng xu hướng giảm đang yếu dần. Khối lượng giao dịch giảm dần và khối lượng trong giai đoạn Stop Hunt sẽ thấp hơn so với đáy trong quá khứ. Tuy nhiên, điều này chỉ mang tính tín hiệu, không phải là dấu hiệu để bắt đáy.
Khi cấu trúc bị phá vỡ do Stop Hunt, đặc biệt là khi xảy ra từ phía dưới, điều này cho thấy xu hướng đang suy yếu. Đây là thời điểm hoàn hảo để tìm kiếm điểm vào lệnh mua.
Khi Stop Hunt xuất hiện dưới đáy, chúng ta sẽ thấy một Order Block phá vỡ đáy. Đây là vị trí lý tưởng để vào lệnh, đặc biệt nếu bạn áp dụng phương pháp hành động giá kết hợp với khối lượng giao dịch. Việc hiểu rõ hành động giá và tìm ra những điểm không hợp lý sẽ giúp bạn thực hiện các lệnh giao dịch một cách hiệu quả.
Stop Hunt theo xu hướng – Xác định qua cấu trúc phụ
Khi trong một xu hướng giảm, có thể xuất hiện một pha Stop Hunt theo xu hướng. Lúc này, giá có thể tăng lên trong thời gian ngắn, nhưng bạn không nên vội vàng đặt lệnh bán ngay lập tức. Thay vào đó, hãy chuyển sang khung thời gian nhỏ hơn và xác định xem cấu trúc phụ có phù hợp với xu hướng chính hay không. Nếu xu hướng phụ là xu hướng tăng, việc vào lệnh sẽ rủi ro cao vì bạn sẽ giao dịch ngược với xu hướng chính.
Để giao dịch thành công với Stop Hunt theo xu hướng, bạn cần xác định 2 khung thời gian (TF):
- Khung thời gian xác định cấu trúc (nơi xảy ra Stop Hunt).
- Khung thời gian vào lệnh (để xác định cấu trúc đồng pha với xu hướng chính và tìm điểm vào lệnh).
Khi nghiên cứu Order Block trong giai đoạn Stop Hunt, hãy chú ý đến khối lượng giao dịch. Đặt lệnh tại Order Block sẽ giúp bạn vào lệnh một cách hợp lý khi có sự xác nhận từ cấu trúc phụ.
Tầm quan trọng của lệnh Stop Loss để Stop Hunt là gì?
Cơ chế của săn cắt lỗ bắt nguồn từ cách thức hoạt động của lệnh cắt lỗ. Ví dụ, một Trader mua Bitcoin và đặt lệnh cắt lỗ tại $30.000. Khi giá chạm mức đã thiết lập, lệnh cắt lỗ sẽ tự động chuyển thành lệnh bán tại giá thị trường hiện tại.
Rủi ro tiềm ẩn với lệnh thị trường đối với Stop Hunt là giá có thể biến động nhanh trước khi lệnh được khớp. Dù chỉ là trong một vài giây, nhưng khoảng thời gian từ lúc lệnh cắt lỗ được kích hoạt đến khi thực sự được thực hiện trên thị trường, giá có thể đã thay đổi đáng kể. Trong những thời điểm thị trường biến động mạnh, lệnh thị trường có thể được khớp ở mức giá thấp hơn nhiều so với mức nhận định lúc đầu.
| Market Price | Action |
| >$30,000 | Resting Stop-Loss Order at $30,000 |
| $30,000 | Order converts to a market order to sell |
| $29,870 | Liquidity available to fill the sell order |
Trường hợp này tương tự như người tiêu dùng mua TV ở Walmart – khi đã chọn được món hàng và ra quầy tính tiền thì giá đã tăng lên. Trên thị trường giao dịch cũng tương tự, giá có thể giảm sâu hơn nữa trước khi lệnh của Traders được thực hiện.
Tình huống có thể trở nên nghiêm trọng hơn khi có nhiều lệnh cắt lỗ tập trung ở cùng một vùng giá. Các lệnh này trở thành nguồn cung lớn cho bên bán. Dẫn tới thị trường xuất hiện lượng cung cao hơn lượng cầu. Khi hàng loạt lệnh bán được kích hoạt mà không có đủ người mua để cân bằng, giá sẽ nhanh chóng lao dốc xuống mức thấp hơn.
Sau khi các lệnh Stop Hunt được hấp thụ hết, cán cân cung cầu trong thị trường bắt đầu thay đổi. Số lượng người bán giảm dần và ngày càng xuất hiện nhiều lệnh mua ở các vùng giá gần đó. Giai đoạn này chính là đợt hồi phục của thị trường.
Làm sao để biết bản thân đang bị Stop Hunt?
Giống như nhiều tình huống khác trên thị trường, việc nhận biết mình đang là nạn nhân của săn cắt lỗ chỉ có thể xác định được sau khi sự việc đã xảy ra. Dấu hiệu dễ nhận biết nhất là khi giá phá vỡ giả một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng, rồi nhanh chóng quay đầu đảo chiều.
Ngoài hiện tượng phá vỡ giả, khối lượng giao dịch tăng đột biến cũng là một chỉ báo đáng chú ý. Đầu tiên, “cá voi” tạo ra khối lượng giao dịch lớn để tác động thị trường. Tiếp theo, nhiều lệnh Stop Hunt được kích hoạt và chuyển thành lệnh bán thị trường. Cuối cùng, khi giá đổi chiều, “cá voi” đóng vị thế Sell của họ, mang đến áp lực mua trên thị trường.
Trong môi trường tài chính biến động, các nhà đầu tư nhỏ lẻ rất khó để điều chỉnh tránh thiệt hại kịp thời. Ngoại trừ khả năng họ đã dự đoán được tình huống này từ trước và có chiến lược giao dịch thích hợp.
Cách sử dụng Stop Loss hiệu quả để tránh bị Stop Hunt
Điều đáng mừng là khi hiểu rõ cách hoạt động của săn cắt lỗ, bạn có thể áp dụng các chiến lược để tránh bị săn ngay từ đầu.
Hãy lưu ý rằng, yếu tố cốt lõi của săn cắt lỗ là sự tập trung của một nhóm lệnh cắt lỗ tại cùng một mức giá. Sự tập trung này thường xuất hiện vì hai lý do chính:
- Cấu trúc thị trường cung cấp các điểm đặt lệnh cắt lỗ phổ biến ở những mức giá tương tự.
- Các nhà giao dịch có xu hướng đặt lệnh cắt lỗ quanh những con số dễ nhớ.
Thêm vào đó, các mô hình giá và lịch sử thị trường thường dẫn đến việc nhiều nhà giao dịch nhìn nhận thị trường theo cách tương tự.
Ví dụ như trên biểu đồ 2 giờ từ tháng 3 đến tháng 4/2021, Bitcoin giao dịch trong một phạm vi đi ngang với các mức hỗ trợ và kháng cự được xác định rõ ràng. Các nhà giao dịch nhận ra mô hình này và tận dụng cơ hội bằng cách mua ở vùng giá thấp và bán khi giá đạt đỉnh của phạm vi.
Khi giá chạm vùng hỗ trợ quanh $56.500 – $57.500, họ thực hiện lệnh mua và đặt cắt lỗ ngay dưới khu vực này. Đến ngày 7/4/2021, giá Bitcoin phá vỡ vùng hỗ trợ kích hoạt các lệnh cắt lỗ. Sau khi các lệnh bán được kích hoạt trong vài giờ, giá Bitcoin lại phục hồi lên mức cao hơn. Đây chính là ví dụ điển hình về một kịch bản săn cắt lỗ được thúc đẩy bởi cấu trúc thị trường.
Ngoài ra, săn cắt lỗ cũng có thể xảy ra khi các ngưỡng giá quan trọng trùng với những con số tròn. Vào tháng 5/2021, mức hỗ trợ của Bitcoin xuất hiện quanh $30.000. Nhiều nhà giao dịch đã đặt lệnh cắt lỗ ngay dưới mức này chỉ vì con số $30.000 rất dễ nhớ.
Để giảm thiểu nguy cơ giao dịch crypto của bạn bị săn cắt lỗ, hãy cùng tìm hiểu ba chiến lược hữu ích sau đây.
Chiến lược 1: Xác định các khu vực dễ bị săn cắt lỗ
Hãy quan sát kỹ các khu vực trên biểu đồ nơi các lệnh cắt lỗ thường được đặt tập trung. Cấu trúc thị trường sẽ giúp bạn nhận biết các khu vực dễ bị săn cắt lỗ. Hãy lùi lại và xem xét biểu đồ một cách tổng quát để tìm các mô hình rõ ràng nhất. Các mức hỗ trợ và kháng cự ngang thường là mục tiêu lý tưởng cho các cuộc săn lệnh.
Ví dụ trên biểu đồ Ethereum, sau khi tăng mạnh tới 2.200% trong vòng 12 tháng, giá bắt đầu hình thành xu hướng giảm nhỏ. Nhiều nhà giao dịch muốn tham gia Ethereum sẽ tận dụng xu hướng giảm này để mua vào. Thông thường, họ sẽ đặt lệnh cắt lỗ gần đáy hỗ trợ gần nhất.
Sau đó, giá Ethereum quay lại kiểm tra khu vực đáy. Khi giá tiếp cận vùng này, các cá voi bắt đầu bán ra đẩy giá xuống dưới mức hỗ trợ và kích hoạt hàng loạt lệnh cắt lỗ. Khi những lệnh này được thực hiện, các cá voi nhanh chóng đóng vị thế bán và đẩy giá Ethereum lên cao hơn đạt mức đỉnh mới – All Time High.
Lời khuyên để tránh bị săn cắt lỗ:
- Hiểu rõ nơi các nhà giao dịch khác thường đặt lệnh cắt lỗ của họ.
- Đặt lệnh cắt lỗ của bạn ở một mức xa hơn một chút, bên dưới khu vực mà hầu hết sẽ bị săn cắt lỗ.
- Điều chỉnh lệnh cắt lỗ hợp lý để tránh bị thị trường quét qua và giữ vị thế của bạn an toàn hơn trong các đợt biến động.
Chiến lược 2: Tránh đặt cắt lỗ ở các con số tròn
Trước đây, chúng ta đã thấy rằng nhiều nhà giao dịch có xu hướng đặt lệnh cắt lỗ của họ tại các con số tròn. Điều này giúp họ dễ dàng nhớ được mức rủi ro mà mình đặt ra khi kiểm tra giá trong ngày. Tuy nhiên, việc đặt lệnh cắt lỗ ở các mức giá dễ nhớ này cũng chính là lý do tạo ra cơ hội cho các cuộc săn cắt lỗ.
Để tránh bị săn cắt lỗ, bạn nên đặt lệnh cắt lỗ của mình ở một mức giá đủ xa khỏi các con số tròn, nơi có khả năng bị thị trường quét qua.
Ví dụ: Nếu bạn muốn mua Bitcoin gần mức hỗ trợ $30.000, thay vì đặt cắt lỗ tại $30.000, hãy đặt mức cắt lỗ ở một mức giá đủ an toàn, nhưng cũng không quá xa để tránh bị “săn” trong những lần phá vỡ giả. Bitcoin có thể dao động từ 5% đến 10% trong một ngày, vì vậy điều này rất quan trọng.
Như trong ví dụ trên biểu đồ, bạn có thể thấy hỗ trợ bổ sung ngay dưới mức $30.000. Đây chính là tín hiệu cho thấy mức cắt lỗ của bạn cần phải đặt thấp hơn con số tròn này.
Lời khuyên:
- Đặt lệnh cắt lỗ cách xa các mức giá tròn khoảng 10%.
- Ví dụ, thay vì $30.000, hãy đặt mức cắt lỗ ở khoảng $27.360, điều này sẽ giúp bạn tránh khỏi các cuộc săn cắt lỗ xung quanh các con số dễ nhớ.
Chiến lược 3: Tạo đủ không gian cho giao dịch của bạn
Hãy dành một chút thời gian để dừng lại và cảm nhận nhịp thở của bạn. Bạn có nhận thấy bụng hoặc ngực mình di chuyển lên xuống khi thở không?
Thị trường cũng có nhịp điệu tương tự. Nếu bạn đặt mức cắt lỗ quá gần, nhịp điệu bình thường của thị trường và các nỗ lực săn cắt lỗ có thể dễ dàng “tóm” bạn.
Cách đơn giản nhất để hiểu nhịp điệu của thị trường là sử dụng chỉ báo Phạm vi Trung bình Thực (ATR).
Áp dụng chỉ báo ATR vào biểu đồ của bạn với cài đặt 14 kỳ, bạn sẽ nhận được một con số thể hiện mức dao động trung bình trong 14 kỳ qua. Con số này sẽ cho bạn biết khoảng cách cần thiết để đặt lệnh cắt lỗ an toàn. Nếu bạn giao dịch các đồng tiền điện tử có vốn hóa lớn như Bitcoin hay Ethereum, một lần sử dụng giá trị ATR sẽ cho bạn khoảng cách lý tưởng để đặt lệnh cắt lỗ dưới mức hỗ trợ.
Nếu bạn giao dịch các đồng tiền điện tử có vốn hóa nhỏ, nguy cơ bị săn cắt lỗ càng lớn. Trong trường hợp này, bạn nên cân nhắc đặt lệnh cắt lỗ cách xa hơn, gấp đôi giá trị ATR.
Ví dụ với LINK: Giả sử bạn đang muốn mua LINK tại vị trí được đánh dấu trên biểu đồ, với ATR là $1,80. Vì LINK có vốn hóa nhỏ hơn, bạn nên đặt lệnh cắt lỗ cách xa hơn, khoảng $3,60 dưới đáy gần nhất. Điều này sẽ đảm bảo rằng lệnh cắt lỗ của bạn có đủ không gian, tránh bị săn khi thị trường dao động.
>> Xem thêm: Gamma Squeeze là gì? Lý do tại sao hiện tượng này có thể thay đổi trò chơi giao dịch
Stop Hunt là gì? Săn cắt lỗ là một chiến lược mà cá voi crypto sử dụng để thu lợi nhuận ngắn hạn. Với sức mạnh tài chính vượt trội, họ có thể đẩy thị trường đến các vùng tập trung lệnh cắt lỗ, buộc các nhà giao dịch nhỏ phải thoát khỏi vị thế của mình. Những cụm cắt lỗ này đóng vai trò như một nhóm người bán, tạo cơ hội cho cá voi thực hiện các giao dịch bán có lợi.
Tuy nhiên, có một số chiến lược mà bạn có thể áp dụng để bảo vệ mình khỏi sự săn cắt lỗ. Sử dụng chỉ báo ATR để đặt lệnh cắt lỗ ở khoảng cách hợp lý, xa khỏi các mức hỗ trợ chính là một cách tiếp cận thận trọng, giúp bạn tránh bị “quét” trong những đợt biến động thị trường.
Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.
