Hiện tượng Short Squeeze (bán non) đang thu hút sự quan tâm đặc biệt từ cộng đồng đầu tư tiền mã hóa. Đây là một hiện tượng đặc thù trong tài chính, mở ra nhiều cơ hội kiếm lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Khi xuất hiện một đợt bán non có thể dẫn đến biến động giá mạnh mẽ, không lường trước được. Vậy Short Squeeze là gì? Dưới đây là những thông tin chi tiết về hiện tượng bán non và ảnh hưởng của nó đối với thị trường Crypto.
Short Squeeze là gì?
Short Squeeze là gì? Trong thị trường Crypto, Short Squeeze (bán non) xuất hiện khi giá của một đồng tiền điện tử bất ngờ tăng mạnh, buộc các nhà giao dịch đang nắm giữ vị thế bán khống (short) phải mua lại tài sản để hạn chế thiệt hại.
Hành động mua vào gấp rút này khiến các nhà đầu tư phải mua lại token với giá cao hơn, tạo ra một làn sóng mua vào (Buying Frenzy) và kích hoạt hiện tượng Short Squeeze.
Diễn biến của một đợt Short Squeeze trong thị trường Crypto
Các nhà đầu tư có thể đặt cược vào khả năng giảm giá của một token bằng cách bán khống, hy vọng thu lợi nếu giá giảm xuống. Tuy nhiên, nếu một số nhà đầu tư khác dự đoán giá sẽ tăng và bắt đầu mua vào, giá token có khả năng tăng vọt. Khi giá tăng mạnh, các nhà đầu tư bán khống chỉ có thể mua lại token ở mức giá cao hơn để kịp thời cắt lỗ. Những hoạt động này dẫn đến một làn sóng mua vào mạnh mẽ và gây ra hiện tượng Short Squeeze.
Một đợt Short Squeeze thường chấm dứt khi giá token bắt đầu hạ xuống và các nhà đầu tư bán khống liên tục đóng vị thế bằng cách mua lại token. Khi khối lượng được mua lại đạt ngưỡng cao làm giảm áp lực mua và hạ giá token, quá trình Short Squeeze sẽ dần lắng xuống và kết thúc.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng một đợt Short Squeeze có thể kéo dài lâu hơn nếu các nhà đầu tư không dừng thúc đẩy giá token cao hơn bằng cách mua vào. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch theo trường phái bán khống sẽ phải gánh chịu thiệt hại gia tăng. Họ buộc phải mua lại token với giá cao hơn để đóng vị thế của mình.
Dấu hiệu nhận biết sắp xuất hiện đợt Short Squeeze là gì?
Short Squeeze có thể dẫn đến tổn thất nghiêm trọng cho nhà đầu tư khi thị trường trải qua biến động mạnh. Do đó, nếu phát hiện sớm các tín hiệu của hiện tượng này, trader có cơ hội giảm nguy cơ thua lỗ. Tham khảo một số tín hiệu cho thấy một đợt Short Squeeze sắp xảy ra:
- Tăng giá token đột ngột: Trường hợp giá token tăng nhanh chóng mà không có sự kiện hay tin tức cụ thể nào, nhiều khả năng có lượng lớn nhà đầu tư đang tích cực mua vào, tạo điều kiện cho một đợt Short Squeeze.
- Tăng khối lượng giao dịch: Sự gia tăng đột ngột về khối lượng giao dịch, đặc biệt là khi giá token tăng nhanh có thể chỉ ra rằng nhiều nhà đầu tư đang đẩy giá lên cao, kích thích một đợt bán non.
- Tỷ lệ short interest cao: Chỉ số này đo lường tỷ lệ giữa số lượng token đang được bán khống và tổng số token đang lưu hành. Khi tỷ lệ này tăng cao, điều đó cho thấy có nhiều nhà đầu tư đang đặt cược vào khả năng giảm giá. Tuy nhiên, hiện tượng gia tăng này dẫn đến tình trạng các nhà đầu tư khác phải mua vào token để hạn chế rủi ro, gây áp lực tăng giá và khởi tạo một đợt Short Squeeze.
- Tin tức tích cực: Khi có thông tin tích cực liên quan đến dự án hoặc thị trường tiền kỹ thuật số, nó có thể kích thích làn sóng mua vào từ các nhà đầu tư. Những tin tức này làm gia tăng mức độ quan tâm và nhu cầu đối với token, từ đó đẩy giá lên cao hơn và có đẩy đợt Short Squeeze.
Ví dụ thực tiễn về hiện tượng bán non (Short Squeeze)
Hiện tượng Short Squeeze thường xuất hiện trong thị trường, gắn liền với tâm lý suy giảm, giá cổ phiếu cao và gia tăng hoạt động bán khống. Nếu bất ngờ xuất hiện tin tức tích cực, nhiều khả năng các nhà đầu tư bán khống buộc phải mua lại cổ phiếu để đóng vị thế của họ, đẩy áp lực mua và giá cổ phiếu lên cao. Tuy nhiên, Short Squeeze thường được xem như một mô hình kỹ thuật hơn thay vì một kiện cơ bản.
Theo các phân tích, cổ phiếu Tesla (TSLA) từng nằm trong top những cổ phiếu bị bán non nhiều nhất từ trước đến nay. Tuy nhiên, giá của cổ phiếu này đã chứng kiến nhiều đợt tăng mạnh khiến nhà đầu tư bán khống mắc bẫy và gặp thua lỗ.
Ví dụ giá Bitcoin từ đầu năm 2019:
Bán non cũng rất phổ biến trong lĩnh vực tiền điện tử, thường gặp ở đồng tiền hàng đầu như Bitcoin. Trên các sàn giao dịch phái sinh Bitcoin, việc áp dụng đòn bẩy cao là chuyện thường gặp. Đôi khi các vị thế này nhanh chóng bị thanh lý do những biến động giá nhỏ. Lặp lại những sự kiện này dẫn đến các đợt bán non và mua non diễn ra liên tục trên thị trường Bitcoin. Để tránh rơi vào tình trạng bị thanh lý hoặc mắc kẹt trong những biến động giá bất lợi, bạn cần cân nhắc kỹ lưỡng mức đòn bẩy đang sử dụng. Đừng quên chủ động chọn chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả để bảo vệ vốn đầu tư của mình.
Xem xét phạm vi giá của Bitcoin từ đầu năm 2019 qua hình minh họa. Theo đó, giá đã giảm mạnh và ổn định trong một khoảng thời gian. Tâm lý thị trường trở nên bi quan, nhiều nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội bán non với hy vọng giá sẽ tiếp tục hạ xuống.
Tuy nhiên, giá Bitcoin đã vượt ra ngoài phạm vi này một cách nhanh chóng, đến mức khu vực đó hầu như không bị kiểm tra lại trong khoảng thời gian dài. Chỉ đến khi dịch COVID-19 bùng phát, giá mới quay lại mức này. Diễn biến này có thể được giải thích bởi hoạt động bán khống ồ ạt trên thị trường.
Các chiến lược đầu tư tối ưu khi kết hợp với Short Squeeze
Khi hiện tượng bán non xuất hiện trên thị trường tiền mã hóa, trader cần chủ động sử dụng các chiến lược giao dịch hiệu quả để tối ưu hóa lợi nhuận. Cách tận dụng hiện tượng bán non là gì? Dưới đây là hai chiến lược giao dịch mà các chuyên gia khuyên dùng khi đối mặt với hiện tượng bán non:
Short Squeeze kết hợp với đường xu hướng trendline
Chiến lược kết hợp bán non với đường xu hướng (trendline) là cách tiếp cận khéo léo nhằm tối đa hóa lợi nhuận trong thị trường biến động. Đây là phương pháp được nhiều nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm ưa chuộng vì nó tận dụng sự biến động mạnh của giá tài sản.
Cổ phiếu Tesla của Elon Musk đã trải qua một đợt bán tháo dữ dội do các nhà đầu tư lo ngại. Điều này khiến giá cổ phiếu giảm mạnh từ 200 USD/cổ phiếu xuống chỉ còn 60 USD/cổ phiếu. Đối mặt với tình hình này, các nhà đầu tư có thể triển khai một chiến lược thông minh bằng cách kết hợp với việc vẽ một đường xu hướng (trendline) trên biểu đồ.
Tại thời điểm giá cổ phiếu Tesla giảm xuống mức 60 USD, thị trường đã chứng kiến một đợt hồi phục. Lúc này, giá chạm vào đường Trendline tại mức 100 USD. Điều quan trọng là giá không tạo ra đáy thấp hơn mức 60 USD trước đó, cho thấy đợt bán tháo có dấu hiệu kết thúc. Các nhà đầu tư nên kiên nhẫn theo dõi và chờ đợi cho đến khi giá phá vỡ đường trendline, từ đó đánh giá chính xác sức mạnh của áp lực mua hiện tại.
Sau cùng, giá cổ phiếu đã hồi phục mạnh mẽ, dẫn đến tình trạng bán non trên thị trường. Sự phục hồi này đã buộc nhiều nhà đầu tư phải thực hiện các vị thế bán khống để bảo vệ vốn đầu tư của mình. Đặc biệt, các nhà giao dịch đã lựa chọn bán khống tại thời điểm giá hồi lại để kiểm tra đường trendline (đạt mức 100 USD).
Các nhà giao dịch nhận thấy rằng trong xu hướng giảm, giá sẽ tạo ra các đỉnh và đáy thấp hơn so với các mức trước đó. Tuy nhiên, nếu giá không theo mô hình này và bắt đầu tăng lên, vượt qua các đỉnh và đáy cũ, điều này có thể báo hiệu một đợt breakout sắp xảy ra trong thị trường.
Short Squeeze kết hợp với phương pháp Price Action
Ngoài cách áp dụng đường trendline, các nhà giao dịch còn có thể tận dụng phương pháp Price Action để nhận diện các tín hiệu quan trọng từ thị trường. Ví dụ trong hình minh họa dưới đây, có thể thấy sự xuất hiện của mô hình sao mai trong một xu hướng giảm. Đặc biệt, nến Bullish Engulfing nổi bật khi nó hoàn toàn bao phủ cây nến cũ, cho thấy một tín hiệu đảo chiều mạnh mẽ và sự chuyển biến tâm lý của trader.
Mô hình nến chỉ ra rằng đợt bán tháo đã bước vào thời kỳ cuối và thị trường sắp đảo chiều. Khi giá tăng vọt và phá vỡ đường xu hướng, nó đã vượt qua các đỉnh trước đó và xác nhận đà giảm giá đã kết thúc. Thời điểm lý tưởng để vào lệnh là khi giá breakout khỏi đỉnh của cây nến Bullish Engulfing. Nếu bạn không kịp nắm bắt cơ hội này, hãy kiên nhẫn chờ đợi và quan sát. Đợi đến khi giá phá vỡ đường trendline một lần nữa để xác nhận tín hiệu đảo chiều rõ ràng trước khi mở vị thế mua.
Phương pháp quản lý rủi ro trước các đợt bán non
Để bảo vệ mình trước nguy cơ của Short Squeeze, trader có thể áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro sau đây:
Nghiên cứu về thị trường và dự án trước khi đầu tư
Trước khi đưa ra quyết định đầu tư vào bất kỳ token nào, hãy thực hiện nghiên cứu cẩn thận về dự án cũng như xu hướng thị trường. Những thông tin này giúp bạn có góc tổng quan và cơ sở vững chắc hơn khi đưa ra các quyết định đầu tư, từ đó hạn chế rủi ro tiềm ẩn khi xuất hiện Short Squeeze.
Xây dựng kế hoạch đầu tư chi tiết và cụ thể
Chủ động lên kế hoạch đầu tư rõ ràng, có đầy đủ mục tiêu cụ thể, chiến lược đầu tư và mức vốn dự kiến. Kế hoạch này giúp bạn duy trì kỷ luật và kiểm soát tốt hơn các rủi ro như Short Squeeze, đảm bảo bạn không bị cuốn theo các biến động ngắn hạn của thị trường.
Dùng công cụ quản lý rủi ro
Tận dụng các công cụ quản lý rủi ro như lệnh dừng lỗ (stop-loss) và lệnh giới hạn (limit order) để đặt các mức giá mua hoặc bán tài sản an toàn hơn. Những công cụ này giúp bạn tự động hóa việc bảo vệ vốn đầu tư và hạn chế thiệt hại trong trường hợp Short Squeeze xảy ra.
Linh hoạt điều chỉnh chiến lược giao dịch theo điều kiện thực tế
Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, hãy linh hoạt điều chỉnh kế hoạch đầu tư của bạn. Đôi khi cần giảm tỷ lệ đầu tư hoặc rút lui khỏi các vị thế không còn phù hợp với tình hình hiện tại.
Thường xuyên theo dõi các tín hiệu thị trường
Luôn cập nhật tình hình thị trường và theo dõi các tin tức xoay quanh dự án bạn đang đầu tư. Chủ động theo dõi các tín hiệu có thể cảnh báo về nguy cơ Short Squeeze, giúp bạn có thể điều chỉnh quyết định đầu tư một cách kịp thời và hiệu quả.
Trên đây là những thông tin cơ bản giúp nhà đầu tư hiểu rõ Short Squeeze là gì và cách giao dịch tối ưu trong thị trường bán non. Hiện tượng bán non xảy khi các nhà đầu tư bán khống mắc bẫy, chỉ có thể mua lại các vị thế của mình khiến giá tài sản tăng đột ngột. Tuy có nhiều rủi ro nhưng đây cũng là động lực mạnh mẽ, tạo cơ hội đầu tư hấp dẫn cho những ai nắm bắt kịp thời.
Xem thêm:
Panic Sell là gì? Hiểu đúng về hiện tượng bán tháo ồ ạt trong crypto
Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.
