NVT là gì? Tín hiệu NVT trong giao dịch mua bán Bitcoin là gì? Đối với những nhà đầu tư mới vào thị trường thì ít nhiều vẫn còn lạ lẫm, nói một cách dễ hiểu đây là một cụm từ thường xuyên nhắc đến khi muốn dự báo về xu hướng của Bitcoin. NVT là tên gọi đầy đủ của cụm từ Network Value Transaction. Thật ra thì NVT là chỉ số thông dụng thường dùng để xem dự báo tương lai của giá trị Bitcoin. Nắm được cách tính toán ra chỉ số này cũng khá dễ dàng. Chúng ta cùng nhau phân tích để hiểu rõ hơn về chỉ báo NVT này nhé.
NVT là gì? Chỉ báo NVT có ý nghĩa gì?
Tín hiệu NVT mang vai trò gì trong mua bán Bitcoin?
Network Valuation divided by the Transaction Value là tên gọi chính xác của chỉ số NVT và được nhắc đến lần đầu tiên trên thị trường vào năm 2017. Chuyên gia phân tích tiền điện tử danh tiếng Willy Woo chính là nhân vật đã đem NVT đến với nhà đầu tư. Vào năm 2018, với niềm tâm huyết tạo ra một chỉ báo hoàn chỉnh thì nhà công nghệ Dmitry Kalichkin đã tiên tiến chỉ báo NVT. Thông qua hình thức sử dụng dữ liệu Blockchain, NVT Signal sử dụng cho việc phân tích tính hiệu suất của giá tiền điện tử.
Hướng để tính toán ra được chỉ số Net Value Transaction thì nhà đầu tư sẽ tìm kiếm giá trị mua bán trên internet tiếp đó chia cho số bình quân di chuyển tính trong thời gian 90 ngày của từng giá trị mỗi ngày. Vì vậy, có thể hiểu rằng chỉ số NVT là một chỉ báo thể hiện được số liệu hiệu quả và mang lại ý nghĩa nhất cho các giao dịch tiền điện tử.
Công thức áp dụng cho việc tính toán: NVTS = Network Value/90d MA of Daily Transaction Value.
Để tạo ra được chỉ số quý báu như Net Value Transaction, các chuyên gia phân tích đã tham khảo rất nhiều từ tỷ lệ P/E. Điều quan trọng, khi nhắc đến thị trường chứng khoán thì các chuyên gia thị trường muốn đánh giá được giá trị của một công ty thì không thể không nhắc đến chỉ số P/E (P/E viết tắt của cụm từ: Price To Earning ratio).
Tiếp cận nhanh, nhà đầu tư có thể hiểu Bitcoin đó là một loại tiền có thể dùng cho thanh toán và lưu trữ của mạng giá trị. Bởi vì vậy nên những nguồn vốn mạng như có thể thay mặt được cho dòng lợi nhuận thu được của một on-chain.
Các tình huống áp dụng chỉ báo NVT Ratio là gì?
Tình huống thứ nhất
Ví dụ giá trị vốn hóa tại một thời điểm của đồng Bitcoin là 10.000 tỷ và khối lượng giao dịch mạng được tính trong khoảng thời gian 1 ngày là 1000 tỷ. Thì lúc này nhà đầu tư sẽ thu được tỷ lệ giữa hai thông số trên là 10:1 và được thể hiện tỷ lệ NVT này trên biểu đồ.
Áp dụng tính toán cho ra kết quả thể hiện các con số này không phản ánh được hoàn toàn mang lại ý nghĩa đối với những nhà đầu tư. Ở khía cạnh khác, chúng ta sử dụng những số liệu này để tạo thành bảng thống kê bằng dữ liệu lịch sử thì nó lại thể hiện một giá trị khác biệt so với trước đó. Những số liệu trên vẫn được dùng cho việc so sánh với một thời gian bất kỳ nào khác, từ đó nhận thấy được sự biến động diễn ra giữa thị trường Bitcoin và những số liệu thống kê như trên.
Một số nghiên cứu cho rằng số liệu này chỉ thể hiện tính tương đối trong quá trình phân tích trong lĩnh vực tiền điện tử. Nhưng phải đồng ý một điều, thông tin này là nguồn dữ liệu hiếm hoi để có thể truy ra “giá trị cốt lõi” bên trong của một loại tiền điện tử bất kì. Trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán thì những phương pháp phân tích giống như thế này đã được áp dụng rộng rãi trong một thời gian. Mục tiêu hướng đến của việc áp dụng phương pháp này đó là tìm ra được giá trị tối thiểu của một loại tài sản hay một công ty nào đó bằng việc áp dụng chỉ số P/E.
Tình huống thứ hai
Ví dụ một doanh nghiệp A có giá trị vốn hoá thị trường là 100 triệu đô la Mỹ, trong đó hiệu suất hoạt động hoặc lợi nhuận của doanh nghiệp A này đạt được là 100 triệu đô la Mỹ và doanh nghiệp này có 10 triệu cổ phiếu. Từ những dữ liệu ở trên thì nhà đầu tư có thể tính toán đơn giản là doanh nghiệp này sẽ có được 10 đô la khi sở hữu 1 cổ phiếu hay chỉ số P/E là 10:1 (cách tính là 100 đô la cho từng cổ phiếu/10 đô la thu nhập).
Với những dữ liệu như trên thì các doanh nghiệp có thể áp dụng phân tích dữ liệu quá khứ để tính toán được giá trị của một cổ phiếu, cùng với đó có thể đưa ra dự báo được lợi nhuận đạt được trong tương lai.
Trong thế giới tiền điện tử thì chỉ số P/E được hiểu như thế nào?
Chỉ số NVT có thể được nhắc đến giống như chỉ số P/E (Price to Earning ratio) của tiền điện tử. Chỉ số NVT sử dụng khối lượng mua bán (On-Chain) thể hiện cho giá trị cốt lõi và tính toán vấn đề này so với giá cả thị trường – giống như chỉ số P/E tính toán giá cổ phiếu công ty so với thu nhập của công ty đó.
Áp dụng mẫu cho trường hợp sử dụng chỉ số NVT để đo lường Bitcoin, dùng để so sánh với tỷ lệ “Giá trên lợi nhuận” – P/E, của các doanh nghiệp thực hiện thanh toán khác. Các doanh nghiệp thanh toán online, cùng ngành, có các khoản chi phí hiện hữu xem xem gần giống nhau.
Cùng thời điểm, bạn có thể tính toán số tiền được chuyển qua PayPal (đơn vị bán hàng) và làm ra một tỷ lệ có thể so sánh với giá cả thị trường của nó (giá). Dùng cặp tỷ lệ này để đối chiếu với các cặp tỷ lệ giữa Paypal và các đơn vị bán hàng của đối thủ, để có thêm nhiều góc nhìn về số tiền đầu tư nào là tối ưu nhất trong cùng một hoàn cảnh thị trường như nhau.
Cùng phương pháp như vậy, nhà đầu tư có thể áp dụng tương tự khi bỏ tiền vào tiền điện tử. Trong Bitcoin nói riêng và các loại tiền điện tử khác nói chung, nhà đầu tư có thể nhận biết được có bao nhiêu tiền được chuyển qua mạng hàng ngày. Với số liệu cụ thể này, có thể tính toán được tỷ lệ giá trị mạng và tính toán được giá trị tương đối giữa các loại tiền điện tử khác nhau, như trong tình huống giả định PayPal ở trên.
Vận dụng NVT Signal trong thị trường crypto
Sau khi tham khảo nội dung ở trên, nhà đầu tư đã phần nào hiểu về chỉ số NVT. Trong mục này, cùng nhau tìm hiểu thêm cách sử dụng chỉ số Network Value Transaction Signal. Chỉ số này mang lại những dấu hiệu nào giúp ích cho nhà đầu tư. Thị trường sẽ có lúc tâm lý mua sợ chậm hoặc tâm lý bi quan bao trùm ảnh hưởng tới việc bán của nhà đầu tư. Nếu tín hiệu NVT đang vượt 150 có thấy giá trị Bitcoin đang ở vùng quá mua, có thể thị trường đang ở đỉnh:
Ở chiều ngược lại, nếu chỉ báo NVT đi xuống tiệm cận hoặc thấp hơn mức 45 thì nhà đầu tư có thể giải ngân mua vào. Vì lúc này giá trị Bitcoin đang ở mức hấp dẫn:
Thể hiện đúng vùng đỉnh của thị trường
Chỉ số NVT thể hiện đang ở vùng giá quá mua không bắt buộc là dự báo cho nhà đầu tư thấy được thời gian đỉnh chính xác khi nào thị trường. Để phát huy hiệu quả đầu tư, chúng ta có thể vận dụng cùng lúc nhiều chỉ báo khác trên tín hiệu NVT để có thể tìm ra những thời điểm mua bán đạt hiệu quả cao hơn.
Nhà đầu tư cần hiểu rằng việc nhận biết được vị trí đỉnh của thị trường là một việc làm rất khó đạt được đối với một nhà giao dịch, ngay cả những nhà đầu tư gạo cội và có nhiều năm kinh nghiệm đi nữa thì cũng không thể nào xác định chính xác được.
Cần chú ý rằng: trong các biểu đồ mẫu ở trên chúng tôi vẽ các đường chỉ báo ở trên mức 150 (vùng quá mua). Dù vậy, nhà đầu tư cũng có thể thao tác vẽ các đường chỉ báo ở dưới mức 150 để nhận biết các xu hướng ngắn hạn.
Thể hiện đúng vùng đáy của thị trường
Cách áp dụng cũng giống như vậy, nhà đầu tư có thể nhận biết được vùng đáy cũng thị trường.
Hình minh họa trên của Bitcoin trong giai đoạn 2016 đến 2018 đã biểu thị chuẩn xác các đáy của thị trường.
Giải thích sự tăng giá của Bitcoin tác động đến chỉ số NVT
Khi giá Bitcoin tăng, nó sẽ được nhiều nhà đầu tư chú ý và theo dõi, cùng với đó nhiều người bỏ tiền thu gom mới đổ xô vào. Vô hình việc này làm tăng khối lượng mua bán, khi nhà đầu tư và sàn giao dịch chuyển tiền qua lại giữa các tài khoản bitcoin trên blockchain.
Giá Bitcoin tăng thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư và nhiều nhà đầu cơ để mắt đến, việc này cũng dẫn đến khối lượng giao dịch tăng cao hơn những phiên trước. Chỉ số NVT thể hiện cho sự gia tăng giá trị cơ bản (giao dịch bằng USD), song song với đó một phần không nhỏ khối lượng giao dịch có thể đến từ những giao dịch đầu cơ lướt sóng.
Chỉ số NVT tối ưu được sự hoài nghi trong giao dịch trên thị trường này bằng việc tạo ra được trung bình động trong khoảng thời gian 90 ngày về khối lượng giao dịch. Chỉ số NVT sẽ không bị nhiễu loạn và khác phục được sự cuồng loạn bất ngờ của thị trường.
Các bước bật chế độ xem tín hiệu NVT
Nội dung tiếp theo đây là phần hướng dẫn các bước giúp cho các nhà đầu tư dễ dàng bật công cụ về cách thức chỉ số NVT trên biểu đồ. Để giúp nhà đầu tư dễ nhìn nhất thì bài chia sẻ dưới sẽ thao tác trên giao diện của trang web tradingview.com:
- Bước 1: Trước tiên chúng ta cần đưa con trỏ chuột vào vị trí hiển thị hộp tín hiệu.
- Bước 2: Tiếp theo đó tại vị trí ô tìm kiếm, chúng ta gõ từ “NVT”.
- Bước 3: Nhấn vào mục công cụ để được các mục nhỏ bên trong như màn hình được chụp bên dưới.
Sau khi đã bật được chức năng chỉ số NVT, nhà đầu tư có thể sử dụng trên nền cố định để có thể phân tích được ngay mà không cần bật thêm bước bổ sung nào.
Hình chụp màn hình biểu đồ dưới đây là thông tin biểu đồ trong thời gian tháng 7 của năm 2017 và tháng 2 của năm 2018. Từ thông tin trên biểu đồ thì có thể phân tích được chỉ số NVT đã ở vùng đáy của thị trường và tiệm cận mốc là 45 (hình tròn màu vàng trên biểu đồ) và có kết quả sau đó thị trường đã quay đầu tăng giá trở lại.
Những thời điểm thị trường tăng cao, chỉ số NVT cũng lên cao nằm trên vùng quá mua (mốc 150) có thể nhìn rõ theo đường thẳng giống từ trên xuống. Trong nhiều giai đoạn của thị trường thì chỉ số NVT đã thể hiện được chính xác các đỉnh để giúp nhà đầu tư có những quyết định đúng đắn để bảo toàn danh mục của mình. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần sử dụng thêm các đường chỉ khác khi muốn xác định cùng chỉ số NVT (đường màu xanh đậm trên biểu đồ) sẽ rất cần thiết để mang lại độ hiệu quả cao, gia tăng khả năng có được vị thế mua bán có lợi cho nhà đầu tư.
Sử dụng chỉ báo NVT thì nhà đầu tư cần chú ý đến vấn đề gì?
Thời điểm chuyên gia Willy Woo giới thiệu chỉ báo Net Value Transaction đến với thị trường cũng đã được vài năm. Đồng tiền số Bitcoin ngày một phát triển mạnh mẽ, nhiều nhà đầu tư biết đến và tin tưởng hơn. Đều này cũng dẫn đến sự ảnh hưởng về việc định giá, giá trị nào phù hợp cho nó. Một số quan điểm nói rằng chỉ số NVT có vùng giá trị trong mức phù hợp, không nằm trong khu vực biên độ cố định. Chính vì vậy mà hệ thống Bitcoin networking mới trở nên phát triển một cách vượt bậc đến thế.
Hai chỉ số này đều có sự tân tiến và nâng cao về thuật toán của Bitcoin Core cũng như là các cơ sở hạ tầng lân cận, chúng được phát huy sức mạnh nhờ vào mạng lưới nhà đầu tư. Sự phát triển của hai chỉ số này đã thu lại nhiều lợi ích to lớn đến giá trị giao dịch được thống kê trên mạng Bitcoin. Từ đó làm thay đổi giá trị phù hợp của chỉ số Net Value Transaction.
Phần nội dung dưới đây sẽ là những tác nhân làm ảnh hưởng phạm vi giá trị phù hợp của Net Value Transaction trong thời gian sắp tới, cùng tìm hiểu tiếp nhé.
Một số lý do phạm vi giá trị hợp lý của NVT Signal trong tương lai gần càng tăng lên
- Quá trình hình thành cách đây chỉ 10 năm, đồng tiền số Bitcoin so với các thị trường tài chính khác là một thị trường còn quá mới nổi. Có thể nói rằng theo thời gian khác nhau thì các giá trị của chỉ số NVT cũng sẽ giao động ở mức tương đối “cao” và “thấp”, cũng giống như chỉ số P/E có trên thị trường chứng khoán. Ví dụ như trên thị trường hiện tại sẽ khó có nhiều doanh nghiệp đạt tỷ số P/E dưới 15, so với thời gian 50 đến 100 năm vừa qua chẳng hạn vậy. Bởi vì thế không thể áp dụng lý thuyết chọn doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng với mức P/E bé hơn 15 như những lý thuyết trước đã đề cập đến.
- Quá trình thúc đẩy mạnh áp dụng những giao dịch ở bên ngoài chuỗi cũng là lý do làm giá trị hợp lý gia tăng. Hiện này thì một vài những giao dịch đã và đang diễn ra bên ngoài chuỗi, trong đó có cả chuỗi riêng của Liquid Network được triển khai trên nhiều sàn giao dịch lớn như Bitfinex và BitMex. Nhà đầu tư sẽ thuận lợi biết được tỷ lệ ngược chiều của các giao dịch được thống kê công khai trên chuỗi nếu như rơi vào trường hợp ngày càng nhiều người tin dùng. Vì vậy những ý như trên đã ảnh hưởng đến phạm vi giá trị hợp lý của NVT gia tăng trong thời gian tới.
Một số lý do phạm vi giá trị hợp lý của NVT Signal trong tương lai gần càng giảm xuống
- Thị trường Bitcoin được mô tả như là một môi trường khởi nghiệp. Cho nên sẽ dễ bị ảnh hưởng và khó đưa ra lựa chọn cho việc đầu tư lâu dài vào đồng tiền Bitcoin này. Các doanh nghiệp mới thành lập thường có tỷ lệ P/E khá cao bởi chúng được giao dịch với khối lượng lớn hơn so với dự định lúc ban đầu. Song song đó, thị trường Bitcoin cũng cho thấy rằng chỉ báo NVT có phạm vi khá cao so với các phân tích về giá trị giao dịch sẽ tăng trước đó. Suy ra, khi thị trường Bitcoin ngày càng lớn mạnh thì giá trị chỉ số NVT sẽ có khả năng dao động trong mức thấp hơn nhưng lâu dài và ổn định.
- Các nhà đầu tư cũng có thể trao niềm tin vào một xu hướng dài hạn trong thời gian sắp tới. Dựa vào phạm vi giá trị của tỷ lệ NVT giảm và môi trường ngày một hoàn thiện hơn, tới lúc đó thì mọi chuyện sẽ diễn ra ổn định hơn. Không khó để thấy rằng đã có sự thay đổi tích cực thông qua các giao dịch thực tế trong thị trường. Ví dụ như trường hợp mốc giảm của đồng Bitcoin còn 3150 USD vào khoảng tháng 12 năm 2018 là đáy của thị trường. Những số liệu đều thể hiện mức quá bán nhưng họ có thể sẽ dễ dàng thấy được nếu sử dụng tín hiệu NVT để suy ra.
Nội dung trên đây mà coin568 chia sẻ đã đem lại những kiến thức bổ ích cho các nhà đầu tư về tín hiệu NVT là gì. Hy vọng thông qua thông tin này sẽ giúp mọi người phần nào nắm rõ thêm được nhiều tín hiệu của thị trường tiền điện tử. Từ đó, mỗi một nhà giao dịch đều có thể dễ dàng trong việc lựa chọn và quyết định các thức giao dịch sao cho hiệu quả và đem về nhiều lợi nhuận nhất.
Xem thêm:
Ứng dụng chỉ số DMI trong giao dịch thị trường Crypto
Hiểu vốn hóa thị trường pha loãng hay chỉ số FDV là gì?
Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.