NFT Finance là gì? Hiện tại, với sự phát triển không ngừng của thị trường NFT, người dùng có nhu cầu ngày càng cao về các vật phẩm, tác phẩm nghệ thuật NFT thay vì chỉ sở hữu đơn thuần. Từ đó, NFT Finance đã xuất hiện và đem đến cho người dùng những dịch vụ về tài chính để đẩy mạnh tính thanh khoản của NFT. Để hiểu rõ hơn về thị trường mới mẻ và vô cùng tiềm năng NFT Finance thì đừng bỏ qua nội dung bài viết bên dưới nhé!
NFT Finance là gì?
NFTFi là gì? Đây là sự kết hợp giữa hai yếu tố Decentralized Finance (DeFi) và NFT, là một khái niệm để mô tả về thị trường tài chính của NFT. Nếu như DeFi đã được ứng dụng bởi token thì với NFT cũng sẽ gần như tương tự.
Đặc trưng của NFT là sẽ không bị thay thế và cũng không thể chia nhỏ. Từng NFT được xây dựng để biểu trưng cho một tác phẩm cụ thể, ví dụ như một chiếc xe, tác phẩm nghệ thuật, bất động sản… Điều này không thể mã hoá được bởi những token thông thường.
Do đó, khi NFT được áp dụng vào thị trường DeFi, nó sẽ mở khoá thêm nhiều tính năng mới mẻ vì có thể khai thác những ưu điểm mà NFT có (điều mà token thông thường khó làm được). Chẳng hạn như giao dịch mua bán những bất động sản, tác phẩm nghệ thuật đã được chuyển hoá thành NFT.
NFT Finance có lịch sử phát triển như thế nào?
Sự mở rộng của NFT Finance vào thời gian gần đây có sự khởi nguồn từ nhu cầu mà người dùng mong muốn ở NFT. Bên dưới là tổng hợp những cột mốc quan trọng đánh dấu cho sự trưởng thành mà NFTFi đã đi qua:
- Trong khoảng thời gian 2017: Một vài bộ sưu tập tác phẩm NFT đầu tiên có mặt trên thị trường như CryptoPunks. Nhưng cộng đồng không quá chú ý và chỉ đơn thuần sở hữu trong ví với mục đích sưu tập.
- Vào khoảng năm 2018 đến 2019: những dự án liên quan NFT Collection hay những dApp sử dụng NFT bắt đầu xuất hiện nhiều hơn. Điều trên đã hình thành nên những giao dịch mua bán NFT đầu tiên cũng như đặt nền móng đầu tiên cho thị trường của NFT Finance sau này.
- Năm 2020 đến 2022: Sự ứng dụng của NFT ngày càng rộng rãi hơn khi sự phát triển của Web3 và Metaverse ngày càng mạnh mẽ. Khi đó, đồng loạt những dự án về NFT Finance cũng được ra mắt trên thị trường và ứng dụng trong nhiều lĩnh vực khác nhau như cho vay, giao dịch và thế chấp,…
- Năm 2023 đến 2024: Những hoạt đồng về tài chính mà NFT có đã tạo nên thị trường vô cùng sôi động cùng khái niệm về NFT Finanace nhưng nó vẫn đang ở thời điểm khởi đầu (vì có nhiều vấn đề) so với các nâng hoạt động nâng cấp mà DeFi đạt được.
Ở tương lai, sự phát triển của NFT finance sẽ vô cùng mạnh mẽ khi số lượng dự án ra đời, từ đó tạo ra sự cạnh tranh cũng như thúc đẩy môi trường này tốt hơn.
Hiện nay thị trường của NFT Finance còn khá nhiều vấn đề liên quan đến tính thanh khoản thấp, sự biến động của giá khá cao, đây chính là thử thách mà NFT Finance phải vượt qua để trở nên vững mạnh hơn.
NFT Finance (NFTFi) có các mảnh ghép chủ chốt nào?
NFT Marketplace
NFT Marketplace giữ vai trò khá quan trọng trong hệ sinh thái của NFTFi vì đây là nơi để tập trung những giao dịch trao đổi, mua bán NFT giữa những cá nhân hay tổ chức, NFT có nguồn gốc từ những nền tảng vô cùng đa dạng như nghệ thuật, game, âm nhạc, thể thao… sẽ được niêm yết cũng như bán ở NFT Marketplace.
Ngoài ra, NFT Marketplace cũng chính là nơi để tập hợp lại những dự án NFTFi hỗ trợ cho NFT được dùng nhằn đảm bảo về những khoản vay hay giữ vai trò là nguồn tài sản cho việc đầu tư. Công cụ giao dịch được cung cấp bởi NFT Martketplace để giao dịch những sản phẩm đã được phát hành dựa vào NFT giống với NFT Fractionalization.
Một số dự án về NFT Marketplace nổi trội; LooksRase, OpenSea, Blur,…
NFT Lending & Borrowing
NFT Lending và Borrowing cũng là một khía cạnh đang được quan tâm và phát triển vô cùng mạnh mẽ ở thị trường NFT. Giống như DeFi, trader dùng NFT để làm tài sản thế chấp cho việc vay tiền kỹ thuật số. Sự kết hợp giữa NFT và DeFi đã tạo nên nhiều cơ hội để trader sở hữu NFT vì nó hỗ trợ NFT trở thành một loại tài sản với tính thanh khoản ở mức cao hơn.
Những dự án của NFT Lending xác định ngưỡng giá được thanh lý thích hợp nhằm đảm bảo về sự an toàn của người cho vay ở tình huống giá sàn đối với bộ sưu tập của NFT này giảm. Chẳng hạn: dự án JOEG’d sẽ cho phép trader dùng NFT tạo ra stablecoin. Bên cạnh đó, hình thức mua trước trả sau đã được ứng dụng vào NFT lending khi bên mua phải chi trả một phần tiền trước rồi mới nhận NFT đồng thời sau đó sẽ chi trả những phần còn lại ở một khoảng thời gian chỉ định.
Một số dự án NFT Lending đáng chú ý: JPEG’d, BendDAO, NFTfi,…
NFT Fractionalization
NFT Fractionalization được xem là một quá trình phân chia NFT ra những phần nhỏ hơn, mỗi phần trên được xem là fractional NFT. Một fractional NFT sẽ biểu trưng cho một giá trị ở NFT gốc cũng như được phép giao dịch, mua bán hoàn toàn độc lập so với NFT gốc.
Với Fractionalzation NFT người dùng sẽ được phép chia sẻ quyền chủ sở hữu đối với một NFT cho nhiều người, hỗ trợ việc mở rộng thị trường đồng thời tăng khả năng thanh khoản của NFT. Trader có thể thu mua một vài fractional NFT nhằm sở hữu được một phần nhỏ đối với tác phẩm nghệ thuật đó và chia sẻ cho những người khác quyền chủ sở hữu này.
Các nền tảng để chia nhỏ NFT nổi trội là: Liquid Marketplace, unique.li, Fractional.
Các dự án NFT Fractionalization đáng chú ý là, Cool Cats, Bored Ape Yacht Club, CryptoPunks,…
NFT Derivatives
NFT Derivatives là những sản phẩm về tài chính thuộc nhóm “phái sinh” dựa vào giá trị từ một hay nhiều NFT. Nó được tạo nên ở hình thức hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn hay những hợp đồng khác, hỗ trợ cho trader tiếp cập nhiều hình thức hơn để đầu tư vào NFT. Chẳng hạn, người dùng có thể tìm kiếm lợi nhuận kể cả thời điểm mà giá trị mà NFT đang giảm không phải chỉ mỗi khi tăng giá.
Các dự án NFT Derivatives đáng chú ý: Gradiant, NFTPerp, Tribe3…
NFT Aggregator
NFT Aggregator là những dự án liên quan đến tổng hợp thông tin cho NFT ở nhiều mạng lưới blockchain khác nhau. Chúng đem đến cho trader những công cụ cùng tính năng với mục đích theo dõi số tài sản NFT mà họ có bao gồm giá thị trường, lịch sử giao dịch cùng thông tin liên quan đến chủ sở hữu NFT hiện tại. Với NFT Aggregator người sở hữu NFT được phép thực hiện tối ưu hóa nguồn lợi nhuận nếu phải mua bán hoặc thế chấp NFT mà họ sở hữu.
Các dự án NFT Aggregator đáng chú ý: Genie, OpenSea, Gem.xyz,…
Các mảnh ghép NFT Finance khác
Giống như thời kỳ đầu mà DeFi được tạo ra, những dự án phục vụ các nhu cầu tiêu chuẩn sẽ được đặt lên đầu trong việc phát triển của hệ sinh thái NFTFi. Qua dó, nhóm Lending cùng DEX sẽ duy trì việc dẫn đầu ở môi trường này.
Ngay khi hệ sinh thái của NFTFi đã đủ những mảnh ghép vững chắc cũng như tối ưu về tính thanh khoản, các sản phẩm về tài chính có tính sáng tạo cũng như những ứng dụng mới sẽ bắt đầu được ra mắt nhiều hơn: NFT Staking, NFT Pricing, NFT Index, NFT Renting,…
NFT Finance trong NFT Stack
NFT Finance (NFTFi) không phải là một lĩnh vực hoàn toàn mới, mà thực chất là tập hợp các phân khúc NFT có yếu tố tài chính, tất cả đều thuộc NFT Stack là cấu trúc các lớp trong hệ sinh thái NFT.
NFT Stack bao gồm 5 nhóm chính:
- Blockchain Platform & Scaling Solution (Ô xám): Các nền tảng blockchain hỗ trợ chuẩn NFT như ERC-721 hoặc giải pháp mở rộng Layer 2 giúp tăng hiệu suất và giảm phí giao dịch.
- Infrastructure (Ô vàng): Các dự án hạ tầng cung cấp công cụ và dịch vụ cho các developer xây dựng ứng dụng NFT.
- NFT Tokenization (Ô đỏ): Các nền tảng giúp mã hóa NFT từ nhiều loại tài sản như hình ảnh, âm thanh, bài viết, chứng chỉ số, thậm chí là bất động sản hay phương tiện cá nhân.
- Application (Ô xanh biển): Nhóm các dự án ứng dụng NFT vào hoạt động tài chính, đồng thời là mảng cốt lõi của NFT Finance.
- Portfolio Management & Interface (Ô cam): Các nền tảng hỗ trợ quản lý tài sản NFT và cung cấp công cụ phân tích dữ liệu.
Vì vậy, nếu muốn tìm hiểu về NFT Finance, bạn nên tập trung vào nhóm các dự án thuộc ô màu xanh lá trong NFT Stack.
Điểm mạnh và hạn chế của NFT Finance
Điểm mạnh của NFT Finance
Bên dưới là một vài lợi ích mà NFT Finance đem đến cho người dùng:
- Mở khoá nguồn vốn: Với NFTFi những NFT dạng holder đang cần tiền sẽ được phép tiến hành thế chấp để có thể vay bốn mà không phải bán đi nguồn tài sản thuộc sở hữu của họ.
- Mã hoá cho Real World Assets: NFT Finance là một môi trường vô cùng tiềm năng để những tài sản trong thế giới thực (Real World Assets) sẽ được từ thế giới thực chuyển đổi thành những NFT được mã hoá và dùng được ở thị trường Web3
- Tăng tính thanh khoản đối với thị trường DeFi: Tính thanh khoản của thị trường DeFi đã chứng kiến sự tăng trưởng vô cùng nổi bật vào năm 2021. Nhưng toàn bộ bộ giá trị được lưu lại chỉ ở dạng Cryptocurrency. Các NFT Finance đã tạo nên động lực cho những tài sản được định giá cao ở đời thực sẽ được mã hoá và niêm yết giá trị On-chain.
- Thu hút người dùng ở Web2: Hoạt động mã hoá những tài sản thực đồng thời tạo nên tính ứng dụng đối với tài sản chính là động lực cho người dùng chưa biết đến thị trường tiền điên tử vẫn có thể thông qua dApp dành riêng cho NFT.
- NFT Finance phát triển sẽ kéo theo sự phát triển cho tất cả hệ sinh thái của thị trường DeFi nói chung do những tài sản ở thế giới thực sẽ hỗ trợ cho thị trường có được thêm các dự án mới trên nền tảng mới.
Hạn chế của NFT Finance
Bên cách các lợi ích mà NFT Finance đem lại thì nó cũng sẽ có một vài điểm hạn chế như sau:
- Tính thanh khoản thấp: Nhìn chung, thị trường của NFT số lượng người giao dịch ít hơn so với thị trường DeFi, điều trên làm cho tính thanh khoản ở thị trường này khá thấp, đặc biệt là những bộ sưu tập NFt ít người biết đến.
- Biến động giá: Khi một thị trường có mức thanh khoản thấp thì bất kỳ lệnh giao dịch mua bán nào được mở cũng sẽ gây nên sự biến động giá cao chi những bộ sưu tập còn chưa nổi tiếng cũng như có ít holder.
- Phức tạp: Mô hình để vận hành những dự ánnNFT Finance có độ phức tạp hơn cho cả nhà phát triển và người dùng vì nó sử dụng nguồn tài sản là những NFT hoàn toàn độc nhất. Do đó, mô hình vận hành của NFT Franctionalization, NFT Lending, NFT AMM cũng sẽ có điểm khác biệt với những dự án DeFi của token.
- Chẳng hạn như token ETH vừa có thể sử dụng trong việc thế chấp mà cũng vừa là nguồn vay cho cộng đồng. Nhưng đối với những NFT thì nó mới có thể được dùng trong việc vay thế chấp ETH, khả năng vay một NFT giống token là không thể.
Ở toàn bộ các yếu tố trên thì mức thanh khoản thấp cùng tính biến động về giá cao thích là khó khăn lớn nhất làm cho thị trường của NFT Finance bị hạn chế chỉ dành cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ mà rất ít sự gia nhập của những quỹ đầu tư hay những tổ chức tài chính truyền thống.
Các dự án NFTFi nổi bật trong thị trường crypto
Việc tích hợp DeFi vào NFT đòi hỏi sự hỗ trợ từ các nền tảng tài chính phi tập trung, giúp thu hút người dùng, gia tăng thanh khoản và thúc đẩy sự phát triển của một nền kinh tế xoay quanh NFT. Dưới đây là những dự án NFTFi đang dẫn đầu thị trường:
BendDao – Nền tảng Lending & Borrowing hàng đầu
BendDao được xem như phiên bản AAVE của NFT, cung cấp giao thức thanh khoản chuyên biệt dành cho NFT. Tại đây, người sở hữu NFT có thể thế chấp tài sản số của mình để vay vốn, tận dụng giá trị của NFT mà không cần bán chúng.
SudoSwap – AMM đầu tiên dành cho NFT
Ra mắt vào tháng 7, SudoAMM là sàn giao dịch NFT phi tập trung đầu tiên hoạt động theo mô hình Automated Market Maker (AMM) trực tiếp on-chain. Không giống các marketplace truyền thống như OpenSea với sổ lệnh khép kín, SudoAMM mang lại thanh khoản mở, cho phép các giao thức, DApps và thị trường khác tiếp cận.
SudoAMM đóng vai trò với NFT tương tự như cách Uniswap đã cách mạng hóa DeFi. Người dùng có thể tham gia cung cấp thanh khoản bằng cách gửi tài sản vào pool mua/bán, hoặc cả hai để thu phí giao dịch.
NFTPerp – Nền tảng giao dịch Long/Short NFT đầu tiên
NFTPerp là một nền tảng Derivatives (giao dịch phái sinh) cho NFT, cho phép người dùng mở vị thế Long hoặc Short trên các NFT bluechip như BAYC, CryptoPunks với đòn bẩy lên đến 5x. Người dùng có thể giao dịch hợp đồng tương lai NFT mà không cần sở hữu tài sản gốc, mở ra một thị trường mới cho NFT trading.
NFTY Finance – Giải pháp Lending NFT sắp ra mắt
NFTY Finance hướng đến việc đổi mới mô hình vay và cho vay NFT, cho phép người dùng tiếp cận vốn từ các lender đã được xác minh thông qua một cơ chế mới gọi là “Cửa hàng thanh khoản”.
NFTFi – Mô hình Lending P2P quen thuộc
NFTFi tái tạo mô hình vay truyền thống bằng cách kết nối trực tiếp người cho vay và người đi vay. Khi một NFT được liệt kê làm tài sản thế chấp, người đi vay sẽ nhận được các đề nghị từ nhiều người cho vay khác nhau.
Nếu chấp nhận một trong các đề nghị, khoản vay sẽ được giải ngân ngay lập tức bằng WETH hoặc DAI. NFT thế chấp sẽ được khóa trong một kho lưu trữ on-chain, và được hoàn trả khi khoản vay được tất toán đúng hạn.
reNFT – Nền tảng cho thuê NFT hàng đầu
Không giống với các nền tảng Lending NFT truyền thống, reNFT là một giao thức phi tập trung giúp cho thuê và thuê NFT ngang hàng. Thay vì khóa NFT trong smart contract, hệ thống cho phép tài sản được chuyển trực tiếp giữa các ví trong khoảng thời gian thuê. Điều này giúp các NFT có thể tạo ra dòng tiền thụ động, mở rộng ứng dụng của NFT ngoài việc chỉ đơn thuần là sưu tầm.
Tương lai của NFTFi trong thị trường crypto
Chúng ta có thể kỳ vọng gì vào thị trường NFT trong những năm tới? Câu trả lời chắc chắn là có. Theo báo cáo từ Grand View Research, quy mô thị trường NFT toàn cầu dự kiến sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 33,9% từ năm 2022 đến năm 2030.
Những yếu tố thúc đẩy sự phát triển của NFT
Sự mở rộng của NFT không chỉ đến từ tính độc nhất, tính cá nhân hóa và tính minh bạch mà còn nhờ vào các yếu tố quan trọng như:
- Sự quan tâm từ người nổi tiếng: Việc các KOLs, nghệ sĩ và thương hiệu lớn gia nhập thị trường NFT đã giúp thúc đẩy làn sóng tiếp cận từ cộng đồng.
- Sự thay đổi trong ngành game: GameFi và mô hình Play-to-Earn (P2E) đã biến NFT thành một tài sản có giá trị thực tế hơn, mở ra cơ hội sở hữu và giao dịch tài sản trong thế giới ảo.
- Nhu cầu sở hữu tài sản kỹ thuật số: Ngày càng nhiều người muốn sở hữu các tác phẩm nghệ thuật số, đồ sưu tầm hoặc bất kỳ dạng NFT nào mang tính cá nhân hóa cao.
Thách thức và cơ hội của NFTFi
Hiện tại, thị trường NFT vẫn đang đối mặt với một số khó khăn:
- Suy thoái kinh tế và tác động từ tin tức tiêu cực, khiến dòng tiền đầu tư chưa thực sự quay trở lại.
- Các giao thức NFT và DeFi vẫn đang trong quá trình hoàn thiện, chưa thực sự chặt chẽ, tạo ra những lỗ hổng có thể bị khai thác.
Tuy nhiên, trong dài hạn, khi thị trường crypto mở rộng quy mô và dòng vốn quay trở lại, các giao thức DeFi sẽ ngày càng minh bạch, tối ưu hơn, giúp NFTFi trở thành một lĩnh vực phát triển mạnh mẽ.
NFT sẽ không chỉ dừng lại ở tài sản số – Hướng đến Dynamic NFT
NFT không chỉ đơn thuần là các tác phẩm nghệ thuật số hay vật phẩm sưu tầm, mà sẽ dần tiến hóa thành Dynamic NFT, cập nhật và phản ứng với dữ liệu on-chain. Điều này sẽ mở ra một kỷ nguyên mới, nơi NFT có thể ứng dụng trong tài chính, giải trí, giáo dục và cả thế giới thực.
Tất nhiên, đây mới chỉ là giai đoạn khởi đầu. Nhưng với những tiềm năng đang được khai phá, NFTFi có thể trở thành một trong những mảng phát triển quan trọng nhất trong hệ sinh thái Crypto trong tương lai.
Xem thêm:
Game NFT có gì đặc biệt? Hướng dẫn tham gia và cách tối ưu lợi nhuận
Ứng dụng của Interactive NFT – Tương lai của tài sản kỹ thuật số
Trên đây là những phân tích và nhận định về NFTFi – NFT Finance, hy vọng mang lại góc nhìn hữu ích cho bạn đọc. Đừng quên theo dõi Coin568 để cập nhật thêm những phân tích chuyên sâu về thị trường Crypto nhé.
Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.