Market Cap là gì? Cách tính vốn hoá thị trường trong Crypto

Market Cap là gì? Market Cap (Vốn hóa thị trường) là chỉ số quan trọng trong cả thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử, dùng để đo lường tổng giá trị của một loại tài sản cụ thể. Đây là kết quả của việc nhân số lượng tài sản trong lưu thông với giá thị trường hiện tại của từng đơn vị tài sản đó. Trong thị trường tiền điện tử, Market Cap cũng chính là thước đo để xác định độ phổ biến và giá trị của một loại tiền điện tử.

Vốn hoá thị trường – Market Cap là gì?

Market Cap hay giá trị vốn hoá thị trường là gì?
Market Cap hay giá trị vốn hoá thị trường là gì?

Market Capitalization là gì? Market Cap (Vốn hóa thị trường) là giá trị tổng thể của một tài sản crypto hoặc một công ty, dựa trên giá hiện tại và số lượng tài sản (token) đang lưu thông. Nó cho thấy giá trị của tài sản dựa trên thị trường hiện tại và tổng số lượng token có sẵn.

Fully Diluted Valuation (Viết tắt là FDV) là chỉ số Định giá pha loãng hoàn toàn. Đây cũng là giá trị vốn hóa thị trường của một tài sản crypto, nhưng có xem xét tổng lượng token có thể tồn tại. Nó bao gồm cả những token sẽ được phát hành trong tương lai theo kế hoạch của dự án.

Market Cap và FDV thường được dùng để so sánh và đánh giá giá trị của các loại tài sản crypto. Đây là những chỉ số cơ bản và đơn giản nhất để đánh giá xem một token có được định giá thấp, cao hay có định giá chính xác.

Trong trường hợp tất cả các token đã được phát hành và không có kế hoạch đốt (burn) bất kỳ token nào, Market Capitalization sẽ bằng với FDV vì số lượng token lưu thông sẽ bằng tổng lượng token có thể tồn tại.

Hướng dẫn chi tiết cách tính Market Cap trong crypto

Công thức tính Market Cap là gì? Market Cap là số tiền được tính bằng cách nhân số lượng token hiện tại đang lưu thông với giá của mỗi token. FDV (Fully Diluted Valuation) là số tiền được tính bằng cách nhân tổng lượng token có thể tồn tại tối đa với giá của mỗi token.

Ví dụ với Bitcoin (BTC) vào thời điểm này:

  • Giá Bitcoin (BTC): 18,745 USD
  • Nguồn cung hiện tại của Bitcoin (BTC): 19,143,700 BTC
  • Nguồn cung tối đa của Bitcoin (BTC): 21,000,000 BTC

Tính toán như sau:

  • Vốn hóa thị trường của Bitcoin (BTC) là: 18,745 USD * 19,143,700 = 358,848,656,500 USD
  • FDV của Bitcoin (BTC) là: 18,745 USD * 21,000,000 = 393,645,000,000 USD

Đây là cách sử dụng Market Cap và FDV để đánh giá giá trị thị trường và tiềm năng tăng trưởng của Bitcoin.

Định giá tài sản crypto bằng cách tính Market Cap và FDV
Định giá tài sản crypto bằng cách tính Market Cap và FDV

Vì sao nhà đầu tư cần hiểu Market Cap là gì?

Bất cứ ai tham gia giao dịch trong thị trường tiền điện tử cũng cần biết MCAP là gì. Market Cap là công cụ quan trọng để xác định giá trị vốn hóa thị trường của một loại tài sản crypto, bao gồm số lượng token lưu hành và giá của mỗi token. Hiện nay giá của token Solana (SOL) đã đạt mốc 31.03 USD còn giá của token Cardano (ADA) chỉ ở mức 0.4633 USD. Mặc dù giá của SOL cao hơn ADA nhưng vốn hóa thị trường của Solana là 10.8 tỷ USD, thấp hơn so với Cardano với 15.8 tỷ USD do số lượng SOL lưu hành ít hơn ADA.

Mỗi loại tài sản crypto có lượng cung token và vốn hóa thị trường khác nhau, vì vậy các nhà đầu tư không nên chỉ dựa vào giá của token mà phải xem xét Market Cap. Đây là lý do tại sao Market Cap là một công cụ hữu ích đối với các nhà đầu tư crypto.

FDV cũng có thể được sử dụng để đánh giá giá trị của một tài sản crypto. FDV tính toán dựa trên tổng lượng token có thể tồn tại tối đa và giá hiện tại của mỗi token. Một số nhà đầu tư có thể thích sử dụng FDV hơn Market Cap để loại bỏ khía cạnh Tokenomics và có cái nhìn tổng quan hơn về một loại tài sản crypto.

Sử dụng FDV hoặc Market Cap phụ thuộc vào sự lựa chọn của từng nhà đầu tư. Cả hai đều cung cấp thông tin quan trọng để đánh giá và so sánh các loại tài sản crypto khác nhau trên thị trường.

Vai trò của giá trị Market Cap là gì?

Market Cap là chỉ số quan trọng đối với thị trường chứng khoán, thị trường tiền điện tử và nhiều thị trường tài chính khác. Dưới đây là một số đặc điểm quan trọng của Market Cap:

Vai trò của giá trị vốn hoá thị trường là như thế nào?
Vai trò của giá trị vốn hoá thị trường là như thế nào?

Đo lường quy mô thị trường

Market Cap là chỉ số quan trọng giúp nhà đầu tư và người theo dõi thị trường đánh giá giá trị và sức ảnh hưởng của một tài sản cụ thể trên thị trường. Chỉ số này cho biết tổng giá trị của các công ty hoặc đồng tiền trong không gian tiền điện tử, giúp nhìn nhận mức độ lớn mạnh và sự quan trọng của chúng.

So sánh các tài sản

Market Cap cho phép so sánh kích thước và giá trị của các tài sản khác nhau. Nhà đầu tư có thể dựa vào chỉ số này để quyết định đầu tư vào các tài sản lớn hơn hoặc nhỏ hơn, tùy thuộc vào mục tiêu về rủi ro và thu nhập của họ.

Đánh giá tiềm năng tăng trưởng

Vốn hóa thị trường là gì? Đây là thông tin quan trọng đối với những nhà đầu tư quan tâm đến thị trường tiền điện tử và các công ty mới nổi. Biết Market Cap có giá trị bao nhiêu giúp họ đánh giá khả năng tăng trưởng của một đồng tiền hoặc công ty dựa trên hiệu suất hiện tại và triển vọng trong tương lai.

Market Cap giúp đánh giá tiềm năng tăng trưởng của đồng tiền điện tử
Market Cap giúp đánh giá tiềm năng tăng trưởng của đồng tiền điện tử

Xác định tỷ trọng tài sản trong tổng giá trị của các chỉ số tài chính

Trong các chỉ số thị trường như S&P 500, Dow Jones Industrial Average,… Market Cap được dùng để biết mỗi công ty hoặc đồng tiền chiếm bao nhiêu phần trăm trong chỉ số đó. Số liệu này giúp nhà đầu tư hiểu được tầm quan trọng của từng thành phần trong thị trường.

Phân loại tài sản theo các nhóm Market Cap

Cách phân chia các nhóm các loại tiền điện tử sẽ khác nhau đối với từng nhà đầu tư. Bài viết này sẽ phân loại Market Cap theo cách phổ biến nhất.

Phân loại Crypto dựa trên giá trị Market Cap nhỏ, vừa và lớn
Phân loại Crypto dựa trên giá trị Market Cap nhỏ, vừa và lớn

Market Cap lớn

Tài sản crypto được coi là có Market Cap lớn khi vốn hóa thị trường vượt qua ngưỡng 1 tỷ USD. Hiện tại, có 47 loại tiền điện tử thuộc loại này, trong đó Bitcoin (BTC) dẫn đầu với Market Cap đạt 359 tỷ USD.

Các tài sản crypto có Market Cap lớn thường ổn định hơn về giá và có tính thanh khoản cao hơn. Tuy nhiên chúng thường có khả năng tăng trưởng kém hơn.

Market Cap trung bình

Đồng tiền điện có Market Cap trung bình là những loại tài sản Crypto có mức vốn hóa từ 100 triệu USD đến 1 tỷ USD. Đây là loại tài sản mà nhiều nhà đầu tư lựa chọn vì chúng có khả năng mang lại lợi nhuận đáng kể với mức rủi ro trung bình. Tính thanh khoản của các loại này thường được đánh giá là phù hợp với đa số nhà đầu tư.

Market Cap nhỏ/ thấp

Tài sản crypto có Market Cap nhỏ là những loại có giá trị thị trường dưới 100 triệu USD. Đây thường là các dự án mới, đang ở giai đoạn đầu của chu trình phát triển. Đầu tư vào những loại này có thể mang lại lợi nhuận cao với tỷ suất sinh lời nhanh.

Tuy nhiên, rủi ro của sản phẩm Market Capitalization nhỏ cũng cao hơn nhiều. Giá của các loại crypto này có thể biến động mạnh và có thể giảm sâu ngay lập tức. Thanh khoản của chúng thường rất thấp khiến các giao dịch trở nên khó khăn. Hiện tượng trượt giá cũng có thể xảy ra dễ dàng hơn.

Đa phần các trường hợp lừa đảo trong thị trường crypto thường thuộc loại này. Vì vậy nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ trước khi quyết định đầu cơ hoặc đầu tư vào các loại tài sản crypto này.

4 đồng Crypto xuất hiện trong Market Cap lớn 2024

4 đồng tiền điện tử có giá trị vốn hóa thị trường cao, được nhiều trader tin tưởng
4 đồng tiền điện tử có giá trị vốn hóa thị trường cao, được nhiều trader tin tưởng

Các đồng tiền với Market Cap lớn đóng vai trò rất quan trọng trong thế giới tiền điện tử. Chúng thể hiện sức mạnh và tầm ảnh hưởng của mình đối với cả thị trường tiền điện tử và tài chính toàn cầu. Vậy các đồng Crypto có giá trị cao theo MCAP là gì?

  • Bitcoin (BTC): Được coi là đồng tiền số 1 về vốn hóa thị trường, có giá trị lớn nhất trong thế giới tiền điện tử.
  • Ethereum (ETH): Đồng tiền này cũng có vốn hóa thị trường lớn và đang trở thành nền tảng quan trọng cho các ứng dụng không phụ thuộc vào trung gian.
  • Binance Coin (BNB): Được sử dụng trong hệ thống của sàn giao dịch Binance, có vốn hóa thị trường khá lớn.
  • Cardano (ADA): Cardano là đồng tiền có vốn hóa thị trường lớn và đang nhận được sự quan tâm đặc biệt từ cộng đồng.

Vì sao không nên sử dụng số liệu Market Cap riêng lẻ?

Sử dụng Market Cap để đo lường giá trị tiềm năng có thể mang theo nhiều rủi ro. Lý do đến từ tình trạng thiếu thanh khoản của thị trường hoặc đồng coin, dễ bị can thiệp bởi các nhà tạo lập thị trường. Dưới đây là ba rủi ro tiềm ẩn:

Độ tin cậy và chất lượng thông tin Market Cap

Market Cap gặp phải nhiều hạn chế như độ tin cậy thấp và sự thiếu chuẩn mực trong thông tin liên quan. Giá và nguồn cung của các đồng tiền điện tử có thể biến đổi nhanh chóng. Do đó, Market Cap chỉ là con số ước tính và không thể hoàn toàn phản ánh giá trị thực của một tài sản tiền điện tử.

Ảnh hưởng của Cá Mập

Khi một số người sở hữu một lượng lớn tài sản tiền điện tử, việc họ mua bán hoặc chuyển nhượng có thể gây ra biến động đáng kể về giá và ảnh hưởng đến Market Capitalization.

Tính chính xác có thể bị thay đổi

Dữ liệu vốn hóa thị trường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố và có thể thay đổi nhanh chóng. Trong các giai đoạn thị trường tiền điện tử trải qua tăng trưởng nhanh và biến động giá mạnh, Market Cap có thể thay đổi rất nhanh. Đôi khi nó không thể hiện chính xác giá trị thị trường thực tế của tài sản Crypto.

Sự khác nhau giữa Market Cap của cổ phiếu và tiền điện tử là gì?

Công thức tính vốn hóa thị trường có thể dùng chung cho cổ phiếu và tiền điện tử. Tuy nhiên vẫn có nhiều điểm khác biệt về cách sử dụng và diễn giải giá trị này tùy theo từng loại tài sản.

Điểm khác biệt chính là mức độ biến động của thị trường tiền điện tử. Do tính mới mẻ và thiếu sự kiểm soát rộng rãi, các tài sản này thường có biến động giá mạnh. Điều này dẫn đến vốn hóa thị trường có thể biến động lớn trong thời gian ngắn, làm giảm độ tin cậy của chỉ số.

Điểm khác biệt tiếp theo là quy mô tương đối của thị trường. Mặc dù tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử vào thời kỳ cao nhất vẫn nhỏ hơn nhiều so với thị trường chứng khoán toàn cầu. Như vậy, một khoản đầu tư nhỏ vào thị trường tiền điện tử có thể có tác động lớn đến vốn hóa thị trường.

Market Cap của cổ phiếu và tiền điện tử có nhiều điểm khác biệt
Market Cap của cổ phiếu và tiền điện tử có nhiều điểm khác biệt

Ngoài ra, cấu thành của chỉ số này có thể khác nhau giữa cổ phiếu và tiền điện tử. Đối với cổ phiếu, giá trị vốn hóa thị trường được tính dựa trên tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Trong khi đó, đối với tiền điện tử giá trị vốn hóa thị trường được tính dựa trên tổng số xu hoặc token đang lưu hành. Những thay đổi về số lượng cổ phiếu lưu hành so với số lượng xu hoặc token lưu hành có thể ảnh hưởng đến tính toán vốn hóa thị trường của nó.

Market Cap và Volume 24h trong thị trường Crypto

Mối quan hệ giữa vốn hóa và khối lượng giao dịch trong 24h

Vốn hóa thị trường và Khối lượng giao dịch 24 giờ là công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về các tài sản crypto. Dưới đây là cách phân tích:

  • Tài sản có Vốn hóa thị trường lớn nhưng Khối lượng giao dịch 24 giờ thấp trong nhiều ngày: Cho thấy giao dịch không bình thường, có thể do một số ít nhà đầu tư lớn đang ảnh hưởng đến giá tài sản.
  • Tài sản có cả Vốn hóa thị trường và Khối lượng giao dịch 24 giờ đều tăng: Đây là tín hiệu tích cực, cho thấy tài sản đang thu hút nhiều sự quan tâm từ cộng đồng đầu tư và có xu hướng gia tăng giá trị ổn định.
  • Tài sản có Vốn hóa thị trường không cao nhưng Khối lượng giao dịch 24 giờ liên tục tăng: Đây là dấu hiệu tích cực, cho thấy sự quan tâm của nhà giao dịch đang tăng dần vào tài sản này. Thường là dấu hiệu chuẩn bị cho giai đoạn tăng giá.
  • Tài sản có cả Vốn hóa thị trường và Khối lượng giao dịch 24 giờ thấp: Đây thường là tình huống của các tài sản mới hoặc không có sự phát triển rõ rệt, có thể đang trong giai đoạn đóng băng về giá trị.

Thông tin này cung cấp cho nhà đầu tư các chỉ số quan trọng để đánh giá và đưa ra quyết định đầu tư vào các loại tài sản khác nhau trong thị trường tiền điện tử.

Cách xem Market Cap và Volume 24h từ Coinmarketcap hoặc Tradingview

Xem Market Cap và Volume 24h tại Coinmarketcap

CoinMarketCap là trang web phổ biến nhất để theo dõi giá của các loại tiền điện tử trên toàn cầu. Nó cung cấp cho người dùng thông tin rõ ràng về các đồng tiền số đang lưu thông như: vốn hóa thị trường, khối lượng giao dịch trong 24 giờ và giá hiện tại của từng đồng tiền. Vào đầu năm 2020, CoinMarketCap đã được mua lại bởi sàn giao dịch nổi tiếng Binance, tuy nhiên trang web vẫn hoạt động độc lập với công ty mẹ.

Xem 100 đồng tiền điện tử dẫn đầu về MCAP là gì ngay trên website CoinMarketCap
Xem 100 đồng tiền điện tử dẫn đầu về MCAP là gì ngay trên website CoinMarketCap

Tại trang chủ của CoinMarketCap, bạn sẽ thấy danh sách các đồng coin có giá trị vốn hóa thị trường lớn nhất, được cập nhật thường xuyên. Mỗi đồng coin được liệt kê với thông tin như tên, vốn hóa thị trường, khối lượng giao dịch và giá hiện tại. Nếu đồng coin bạn quan tâm không có trong danh sách này, bạn có thể tìm kiếm bằng cách nhập tên vào thanh công cụ tìm kiếm trên trang web.

Xem Market Cap và Volume 24h tại Tradingview

Tradingview là mạng xã hội được thiết kế đặc biệt cho những người đam mê giao dịch tài chính. Nền tảng này cung cấp các công cụ như biểu đồ, tin tức, phân tích và thống kê đa dạng các sản phẩm tài chính đang được giao dịch trên nhiều thị trường khác nhau.

Tradingview cung cấp thông tin về giá trị vốn hóa thị trường và volume giao dịch trong 24h
Tradingview cung cấp thông tin về giá trị vốn hóa thị trường và volume giao dịch trong 24h

Để lựa chọn đồng tiền ảo để đầu tư, bạn cần quan tâm đến Vốn hóa thị trường và volume giao dịch 24 giờ kết hợp với các số liệu khác. Bạn cũng nên xem các biểu đồ giá tiền điện tử và sử dụng các chỉ báo kỹ thuật trước khi quyết định giao dịch.

Hỏi đáp nhanh về Market Cap (Vốn hóa thị trường)

Nhà đầu tư có nên nắm giữ nhiều Market Cap không?

Câu hỏi này được nhiều nhà đầu tư quan tâm đến trong bối cảnh thị trường tiền điện tử đang phát triển mạnh mẽ. Các nhà đầu tư nên xem xét các lợi ích và các hạn chế từ loại đồng tiền này như sau:

Nhà đầu tư có nên chọn các đồng tiền điện tử có Market Cap lớn không?
Nhà đầu tư có nên chọn các đồng tiền điện tử có Market Cap lớn không?

Ưu điểm của sở hữu tài sản có Market Cap lớn là:

  • Ổn định và uy tín: Các tài sản có Market Cap lớn thường tập trung vào mục tiêu xây dựng và duy trì uy tín trong thị trường tiền điện tử. Đặc điểm này mang lại tính ổn định và tin cậy cho nhà đầu tư.
  • Sức ảnh hưởng: Những tài sản này thường có ảnh hưởng lớn đối với thị trường và được coi là lựa chọn chất lượng cho các danh mục đầu tư dài hạn.
  • Dễ dàng thanh khoản: Thị trường cho phép mua bán dễ dàng các tài sản có Market Cap lớn, thu hút các nhà đầu tư có quỹ đầu tư lớn.

Tuy nhiên, người sở hữu tài sản có Market Cap lớn cũng đi kèm với những hạn chế:

  • Giới hạn tiềm năng tăng trưởng: Những tài sản đã có Market Cap lớn thường đã trải qua giai đoạn tăng trưởng mạnh, hạn chế tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
  • Rủi ro phụ thuộc: Mặc dù mang lại tính ổn định, tài sản có Market Cap lớn có thể liên quan đến rủi ro do phụ thuộc vào một số tài sản và thị trường.

Do đó, khi đầu tư vào tài sản có Market Cap lớn bạn nên cân nhắc kỹ lưỡng dựa trên mục tiêu đầu tư và mức độ rủi ro mong muốn.

Chuyện gì sẽ xảy ra khi vốn hóa thị trường bằng 0?

Khi tìm hiểu về vốn hóa thị trường là gì nhiều người chưa biết rằng nó có thể giảm về 0. Nếu vốn hóa thị trường (Market Cap) của một tài sản hoặc công ty giảm xuống đến mức 0, có thể gây ra những hậu quả nghiêm trọng như sau:

Đối mặt với những hậu quả nghiêm trọng khi vốn hóa thị trường giảm đến 0
Đối mặt với những hậu quả nghiêm trọng khi vốn hóa thị trường giảm đến 0

Đình trệ giao dịch

Khi vốn hóa thị trường giảm xuống đến mức 0, thị trường có thể ngừng giao dịch cho tài sản hoặc công ty đó. Tình huống này có thể dẫn đến cung và cầu không còn tỷ lệ hoạt động hoặc thậm chí hoàn toàn mất đi, từ đó gây ra đình trệ hoạt động giao dịch.

Mất giá trị vốn hóa

Vốn hóa thị trường bằng 0 thường cho biết không có giá trị thị trường cụ thể nào đối với tài sản hoặc công ty đó. Sự cố có thể dẫn đến nguy cơ mất mát toàn bộ giá trị vốn hóa của tài sản hoặc công ty.

Hậu quả tài chính

Khi vốn hóa thị trường của một công ty hoặc tài sản giảm xuống mức 0, đây thường là dấu hiệu rất nghiêm trọng. Hậu quả có thể là ngừng giao dịch, mất đi giá trị vốn hóa và ảnh hưởng tiêu cực đến tài chính của công ty. Điều này cũng gây khó khăn trong việc huy động vốn và duy trì hoạt động kinh doanh bình thường.

Khi một công ty hoặc tài sản mất hết giá trị thị trường, các nhà đầu tư và người tiêu dùng thường mất niềm tin vào khả năng của họ để duy trì hoạt động hoặc sinh lời. Các cổ đông có thể gánh chịu mất mát lớn và đôi khi là hoàn toàn mất đi giá trị đầu tư của họ. Lựa chọn giải thể hoặc phá sản cũng có thể là kết quả cuối cùng của tình trạng này, khiến cho nhiều người phải chịu thiệt hại nặng nề.

Vốn hóa thị trường có phải là Vốn chủ sở hữu không?

Market Cap (Vốn hóa thị trường) không đồng nghĩa với Equity Value (Vốn chủ sở hữu). Chúng là hai khái niệm tài chính khác nhau nhưng nhiều người đang nhầm lẫn.

Phân biệt Vốn hóa thị trường (Market Cap) và Vốn chủ sở hữu (Equity Value)
Phân biệt Vốn hóa thị trường (Market Cap) và Vốn chủ sở hữu (Equity Value)

Vốn hóa thị trường (Market Cap)

Market Cap là chỉ số quan trọng trong việc đo lường giá trị thị trường của một công ty hoặc đồng tiền điện tử. Nó được tính bằng cách nhân số lượng cổ phiếu của công ty đã niêm yết trên thị trường với giá cổ phiếu hiện tại. Market Cap cho biết giá trị thị trường mà thị trường đang đánh giá công ty đó. Tương tự với tài sản là tiền điện tử.

Vốn chủ sở hữu (Equity Value)

Equity Value là giá trị thực của vốn chủ sở hữu của một công ty, bao gồm cả cổ phiếu và các chứng khoán có thể chuyển đổi thành cổ phiếu. Được tính từ giá trị ròng của công ty sau khi trừ đi các khoản nợ và các yếu tố tài chính khác.

Mặc dù có mối liên hệ với nhau trong mục tiêu đánh giá giá trị của một công ty, Market Cap và Equity Value vẫn là hai khái niệm khác nhau. Equity Value là giá trị ròng của vốn chủ sở hữu tính từ giá trị tài sản sau khi trừ đi các khoản nợ. Cả hai có thể cho kết quả khác nhau, đặc biệt khi công ty có nợ và các yếu tố tài chính phức tạp.

Market Cap giúp đánh giá quy mô và giá trị của một tài sản hoặc một công ty trên thị trường. Vốn hóa thị trường phản ánh của niềm tin của các nhà đầu tư và ảnh hưởng của những người tham gia vào thị trường này. Hy vọng bài viết này đã giúp bạn hiểu rõ hơn về Market Cap là gì và tầm quan trọng của nó trong đầu tư tài chính.

Rate this post

Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.

Để lại một bình luận

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *