Margin Call là gì? Những yếu tố kích hoạt lệnh gọi ký quỹ

Làm rõ Margin Call là gì sẽ giúp nhà đầu tư có những chiến lược đầu tư quan trọng trong thị trường tài chính. Nếu nắm bắt được lệnh gọi ký quỹ (margin call) nhà đầu tư có thể vững vàng trên con đường xây dựng lợi nhuận Trading. Vì vậy, ngày hôm nay bài viết muốn giới thiệu toàn bộ khái niệm và ví dụ thực tế về lệnh gọi ký quỹ này. Hãy cùng khám phá bài viết sau.

Thông tin cơ bản về Margin Call – Lệnh gọi ký quỹ

Giải thích đơn giản đối với câu hỏi Call Margin là gì, các trader có thể hiểu như sau:

Lệnh gọi ký quỹ (margin call) là thông báo bắt buộc từ nhà môi giới, yêu cầu nhà đầu tư phải bổ sung thêm tài sản đảm bảo trong tài khoản ký quỹ. Nói đơn giản, Call Margin được xem là một phương pháp bảo vệ an toàn đối với các nhà đầu tư trong thị trường giao dịch tiền mã hoá.

Lệnh gọi ký quỹ là gì?
Lệnh gọi ký quỹ là gì?

Trong bối cảnh giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư được phép vay tiền từ nhà môi giới để mở các vị thế giao dịch lớn hơn số vốn thực có trong tài khoản. Hoạt động này có thể mang lại cơ hội gia tăng lợi nhuận đáng kể, nhưng cũng đi kèm nhiều tiềm ẩn rủi ro lớn. Lệnh Margin Call chính là công cụ quản trị rủi ro hiệu quả, giúp ngăn chặn nhà đầu tư hành động giao dịch cao hơn số tiền đang có trong tài khoản.

Khi nhà môi giới phát hiện số dư ký quỹ của nhà đầu tư không đáp ứng được nhiều cầu ký quỹ tối thiểu, lệnh gọi ký quỹ sẽ được thực hiện. Khi nhận được Call Margin, nhà đầu tư có hai lựa chọn chính:

  • Nộp thêm tiền vào tài khoản để duy trì tỷ lệ ký quỹ theo yêu cầu.
  • Bán bớt tài sản để giảm bớt nghĩa vụ ký quỹ.

Hành động này được xem là hành vi bảo vệ nhà môi giới, nhằm đảm bảo quyền lợi cho họ một cách tối đa.

>> Xem thêm: Margin là gì? Hiểu rõ giao dịch ký quỹ trong thị trường tiền mã hoá

Ví dụ cụ thể về Margin Call

Tiếp theo đây, hãy cùng theo chân bài viết tìm hiểu ví dụ Margin Call là gì để nhìn nhận lệnh giao dịch này sâu sắc nhất. Tài khoản ký quỹ trong các thị trường tài chính như cổ phiếu, Forex, Future Contract và Crypto đều có những nguyên tắc giống nhau. Đương nhiên, chúng vẫn tồn tại một số khác biệt. Điều này thể hiện rõ qua ví dụ dưới đây:

Ví dụ về hợp đồng USDT vĩnh viễn, tưởng tượng nhà đầu tư có 500 USDT trong tài khoản và quyết định Buy 0.5 BTC tại mức giá 30.000 USD. Với tỷ lệ ký quỹ duy trì là 0.5%, Traders cần duy trì tối thiểu 75 USD trong tài khoản để giữ vị thế này, được tính bằng công thức sau:

  • Ký quỹ duy trì = Kích thước vị thế x Giá vào lệnh trung bình của vị tế x Tỷ lệ kỹ quỹ duy trì
  • Ký quỹ duy trì = 0.5 BTC × $30.000 × 0.5% = $75

Với quỹ ban đầu là 500$ và giả định giá Bitcoin giảm từ 30.850,02 USD xuống 29.149,98 USD, tài khoản của nhà đầu tư sẽ chịu khoản lỗ 425,01 USD. Số dư còn lại trong tài khoản không đủ để đáp ứng yêu cầu ký quỹ duy trì 75 USD, dẫn đến việc phát sinh lệnh bán ký quỹ.

Tính Margin Call dựa trên ví dụ cụ thể
Tính Margin Call dựa trên ví dụ cụ thể

Việc bỏ qua lệnh gọi ký quỹ và duy trì số dư tài khoản dưới mức yêu cầu, nhà môi giới có quyền thanh lý bắt buộc các vị thế đang mở. Quá trình này thường gây thiệt hại đáng kể cho nhà đầu tư.

Vì sao nhà môi giới thực hiện lệnh gọi ký quỹ đối với nhà đầu tư?

Để tránh lệnh gọi ký quỹ trong quá trình giao dịch, nhà đầu tư cần hiểu rõ các yếu tố có thể kích hoạt lệnh này. Dưới đây những phân tích chuyên sâu về cách phòng tránh Margin Call:

  • Biến động thị trường: Khi giá tài sản biến động nhanh và sâu theo hướng bất lợi với vị thế đang nắm giữ, vốn chủ sở hữu trong tài khoản có thể sụt giảm nhanh chóng xuống dưới mức ký quỹ duy trì yêu cầu.
  • Dự đoán xu hướng sai: Việc đặt cược vào hướng đi sai của thị trường là một rủi ro lớn. Khi thị trường di chuyển ngược với dự đoán, giá trị tài khoản sẽ bị sụt giảm nhanh chóng. Nếu mức sụt giảm vượt quá ngưỡng an toàn do nhà môi giới quy định, lệnh gọi ký quỹ sẽ được kích hoạt.
  • Sử dụng đòn bẩy quá mức: Đòn bẩy cao là một “cái bẫy vô hình” trong giao dịch ký quỹ. Khi sử dụng đòn bẩy cao, những biến động nhỏ trong giá cũng có thể gây ra tổn thất tương đối lớn đối với số dư tài khoản.
  • Thay đổi yêu cầu ký quỹ: Các nhà môi giới có thể điều chỉnh yêu cầu ký quỹ dựa trên điều kiện thị trường. Đặc biệt là trong thời điểm thị trường biến động cao hoặc có các sự kiện lớn
  • Thiếu sót trong việc kiểm soát rủi ro: Nhiều nhà đầu tư gặp khó khăn do không áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro cơ bản như: Không đặt stop-loss, thiếu sự đa dạng danh mục đầu tư,…
Thời điểm Traders dễ bị gọi ký quỹ nhất là khi nào?
Thời điểm Traders dễ bị gọi ký quỹ nhất là khi nào?

Chủ động phòng tránh các yếu tố kích hoạt lệnh gọi ký quỹ sẽ giúp nhà đầu tư bảo vệ vốn và đảm bảo Traders luôn đủ nguồn lực để nắm bắt các cơ hội đầu tư tiếp theo.

Cơ chế hoạt động của Margin Call là gì?

Call Margin mang lại đặc quyền tối ưu cho nhà môi giới trong việc thanh lý tài sản của nhà đầu tư. Khi mở tài khoản ký quỹ, nhà đầu tư đã cho phép nhà môi giới chủ động thực hiện thanh lý các vị thế giao dịch mà không cần thông báo trước. Đây là biện pháp bảo vệ quan trọng, có khả năng ngăn chặn tình trạng tài khoản rơi vào vùng âm và gây thiệt hại cho cả hai bên.

Một số nhà môi giới có thể cho nhà đầu tư thời gian để bổ sung vốn hoặc tự đóng vị thế. Hoặc ngược lại, quá trình thanh lý có thể diễn ra ngay lập tức để hạn chế rủi ro ngay khi nhận lệnh gọi ký quỹ.

Margin Call - Cách thức hoạt động của lệnh mà trader nên biết
Margin Call – Cách thức hoạt động của lệnh mà trader nên biết

Trong giai đoạn thị trường có những biến chuyển mạnh mẽ, khi giá thị trường di chuyển ngược với vị thế phổ biến của đa số nhà đầu tư, lệnh Call Margin của công ty môi giới có thể sẽ đẩy giá đi xa hơn.

Ví dụ trong thị trường giảm giá, khi giá sụt giảm kích hoạt làn sóng Call Margin, việc thanh lý vị thế mua tạo thêm áp lực đối với người bán, đẩy giá xuống thấp hơn nữa. Hành động này vô hình lại kích hoạt nhiều lệnh gọi ký quỹ mới ở những tài khoản vừa bị thua lỗ.

>> Xem thêm: Stop Out là gì? Hiểu rõ cơ chế và cách tránh mất trắng tài khoản

Những biện pháp đối mặt với lệnh gọi ký quỹ – Call Margin

Kiểm soát Call Margin đòi hỏi nhà đầu tư phải nhanh chóng khôi phục mức vốn vượt ngưỡng nhà môi giới yêu cầu để bảo vệ tài khoản và hạn chế tổn thất. Khi nhận được lệnh gọi ký quỹ, nhà đầu tư thường có ba phương án chính để xử lý:

  • Nạp tiền: Nhà đầu tư chuyển thêm tiền mặt vào tài khoản để nâng số dư lên trên mức ký quỹ duy trì yêu cầu.
  • Bán tài sản: Nhà đầu tư có thể thanh lý các tài sản khác trong danh mục để huy động vốn. Tài sản này có thể không cần nằm trong tài khoản ký quỹ. Tuy nhiên, quá trình bán và chuyển tiền có thể mất khoảng thời gian tương đối đáng kể.
  • Đóng vị thế: Phương án cuối cùng là chủ động đóng một phần hoặc toàn bộ vị thế đang mở. Hành động này sẽ giảm yêu cầu ký quỹ và giải phóng vốn ngay lập tức.

Nhà đầu tư luôn phải ghi nhớ rằng thời gian xử lý là điều kiện tiên quyết trong tình huống này. Chậm trễ trong việc đáp ứng lệnh gọi ký quỹ có thể dẫn đến việc nhà môi giới chủ động thanh lý vị thế, hoặc gây ra những tình huống bất lợi cho nhà đầu tư.

Làm thế nào để hạn chế lệnh gọi ký quỹ?

Ngăn chặn margin call là kỹ năng bắt buộc của các nhà đầu tư khi giao dịch ký quỹ. Sau đây là một vài phương pháp ngăn chặn lệnh Call Margin hiệu quả:

  • Quản lý rủi ro: Hãy đặt lệnh SL, mở rộng danh mục đầu tư và sử dụng đòn bẩy thận trọng.
  • Nắm chắc thông tin ký quỹ: Tìm hiểu quy định ký quỹ của môi giới và theo dõi số dư thường xuyên. Duy trì mức đệm an toàn cao hơn yêu cầu tối thiểu để đối phó với biến động thị trường.
  • Hạn chế sử dụng đòn bẩy: Đòn bẩy không chỉ có tác dụng nhân lợi nhuận mà còn có thể gấp nhiều lần số tiền thua lỗ. Vì vậy, hãy cân nhắc và ưu tiên mức tỷ lệ đòn bẩy phù hợp.
  • Xem xét vị thế liên tục: Chặt chẽ trong quy trình kiểm tra vị thế mở và thiết lập cảnh báo sớm khi tài khoản gần chạm ngưỡng ký quỹ. Nhờ vậy, bạn có thời gian điều chỉnh các vị thế mở hiện tại trước khi bị margin call.
Stop-loss là một trong những phương pháp tối ưu trong việc hạn chế lệnh gọi ký quỹ
Stop-loss là một trong những phương pháp tối ưu trong việc hạn chế lệnh gọi ký quỹ

Xảy ra điều gì nếu trader không đáp ứng được nhu cầu ký quỹ?

Việc không đáp ứng Call Margin có thể dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng trong giao dịch. Cụ thể:

  • Thanh lý bắt buộc: Khi nhà đầu tư không kịp thời bổ sung ký quỹ, nhà môi giới sẽ chủ động thanh lý vị thế để bảo vệ tài khoản. Việc thanh lý thường gây tổn thất lớn hơn nhiều so với kế hoạch ban đầu của nhà đầu tư.
  • Tích lũy nợ: Nếu tổn thất vượt quá số vốn trong tài khoản, nhà đầu tư có thể rơi vào tình trạng nợ nhà môi giới. Một số sàn có cơ chế bảo vệ vốn chủ sở hữu âm nhưng nhiều nơi vẫn không áp dụng chính sách này. Khoản nợ phát sinh có thể khiến việc giao dịch trở nên vô cùng tốn kém và ảnh hưởng đến tình hình tài chính của nhà đầu tư.
Traders sẽ phải đối mặt với rất nhiều tình huống bất lợi nếu không đáp ứng được ngưỡng ký quỹ tối thiểu
Traders sẽ phải đối mặt với rất nhiều tình huống bất lợi nếu không đáp ứng được ngưỡng ký quỹ tối thiểu

Để tránh những rủi ro này, nhà đầu tư cần quản lý tài khoản ký quỹ một cách có trách nhiệm, áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro phù hợp và hiểu rõ các yêu cầu ký quỹ của từng sàn giao dịch.

>> Xem thêm: Stop hunt là gì? Bí kíp nhận diện và tránh bẫy trong giao dịch

Như những nội dung trên, bài viết đã chia sẻ những nội dung Margin Call là gì, yếu tố kích hoạt lệnh Call Margin, cách phòng tránh lệnh Call Margin và những ví dụ thị trường cụ thể. Nhà đầu tư nên tuân thủ các biện pháp phòng tránh Call Margin vì đây là cơ chế bảo vệ cho cả bên đầu tư lẫn nhà môi giới. Vì vậy, hãy tập trung và phòng tránh rủi ro ngay từ những bước đi ban đầu để tránh bị ban hành lệnh gọi ký quỹ, dẫn đến những tình huống bất lợi cao.

Rate this post

Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.

Để lại một bình luận

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *