Lý thuyết Dow đã tồn tại trên thị trường giao dịch toàn cầu suốt gần một thế kỷ qua và đóng vai trò then chốt trong phân tích kỹ thuật. Các nguyên tắc của nó giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về thị trường và xác định chính xác biến động giá cùng khối lượng. Nắm vững lý thuyết Dow có thể giúp nhà đầu tư nhận biết xu hướng thị trường và đưa ra quyết định giao dịch thông minh, đặc biệt là trong thị trường crypto. Cùng coin568 tìm hiểu chi tiết về lý thuyết này thông qua bài viết sau để việc giao dịch của mình có hiệu quả hơn các bạn nhé!
Dow Theory – Lý thuyết Dow là gì?
Lý thuyết Dow hay Dow Theory mô tả cách thức mà thị trường hoạt động thông qua 6 nguyên lý cơ bản. Những nguyên lý này được Charles Dow giới thiệu trong các bài xã luận của mình trên Wall Street Journal giai đoạn 1900 đến 1902. Tuy nhiên, người ta đã không nhận ra giá trị của chúng mãi đến khi ông qua đời. Các biên tập viên bao gồm William Hamilton, George Schaefer và Robert Rhea đã biên soạn lại nó và trình bày đến công chúng, đồng thời đặt tên nó là Lý thuyết Dow.
Trong kỹ thuật phân tích ngày nay, lý thuyết này đã trở thành một yếu tố quan trọng mà mọi người nên xem xét. Có một sự thật rằng các định nghĩa như mức kháng cự, mức hỗ trợ hay xu hướng tăng, xu hướng giảm đều có nguồn gốc từ lý thuyết Dow này.
Lý thuyết Dow là lý thuyết đầu tiên chỉ ra rằng thị trường chứng khoán và crypto di chuyển theo xu hướng, mỗi xu hướng gồm nhiều giai đoạn khác nhau. Nó mô tả rõ ràng các loại xu hướng mà thị trường chứng khoán thường trải qua bao gồm: xu hướng chính, xu hướng thứ cấp và xu hướng nhỏ. Mỗi xu hướng này đều trải qua ba giai đoạn: giai đoạn tích lũy, giai đoạn bùng nổ và giai đoạn phân phối.
Quá trình hình thành và phát triển của lý thuyết Dow ra sao?
Charles Dow đã phát triển Lý thuyết Dow vào cuối thế kỷ 19 thông qua việc phân tích hành động giá của thị trường. Khi qua đời năm 1902, Dow đang đảm nhiệm vị trí chủ sở hữu và biên tập viên của The Wall Street Journal. Dù không viết sách về lý thuyết này nhưng ông đã chia sẻ quan điểm về đầu cơ và vai trò của đường sắt và trung bình công nghiệp thông qua nhiều bài xã luận.
Charles Dow là người phát triển Lý thuyết Dow, nhưng SA Nelson và William Hamilton mới là những người hoàn thiện và đưa lý thuyết này đến tầm cao mới. Nelson, tác giả của “The ABC of Stock Speculation,” là người đầu tiên sử dụng thuật ngữ “Lý thuyết Dow.” Hamilton đã mở rộng lý thuyết qua loạt bài viết trên The Wall Street Journal từ năm 1902 đến 1929 và trong cuốn “The Stock Market Barometer” năm 1922, nơi ông giải thích chi tiết về lý thuyết này.
Đến năm 1932, Robert Rhea đã nâng cao phân tích của Dow và Hamilton trong cuốn sách “Lý thuyết Dow” của mình. Rhea đã nghiên cứu kỹ lưỡng và phân tích khoảng 252 bài xã luận của Dow và Hamilton, cung cấp cái nhìn sâu sắc cũng như tư tưởng của họ về thị trường. Trong công trình của mình, Rhea cũng tham khảo “The Stock Market Barometer” của Hamilton. Ngày nay, các tài liệu về Lý thuyết Dow phần lớn dựa trên cuốn sách của Rhea, và lý thuyết này đã trở thành nền tảng của phân tích kỹ thuật hiện đại.
Tầm quan trọng của Lý thuyết Dow là gì?
Cũng như việc xây dựng một ngôi nhà, nền móng phải vững chắc trước tiên. Ngôi nhà càng cao, nền móng càng cần kiên cố, nếu không, rủi ro sụp đổ là không thể tránh khỏi. Tham gia vào thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường crypto, và trở thành một nhà phân tích kỹ thuật chuyên nghiệp cũng tương tự. Trước khi học những bài nâng cao và đầu tư lớn, bạn cần trang bị cho mình kiến thức vững chắc.
Như đã đề cập trước đó, Lý thuyết Dow là nền tảng, là gốc rễ của phân tích kỹ thuật. Bất kể bạn theo trường phái nào, việc nắm vững Lý thuyết Dow là cần thiết và không thể bỏ qua trong hành trình học hỏi và phát triển.
Lý thuyết Dow và 6 nguyên lý cơ bản của thị trường
Chúng ta đã biết lý thuyết Dow bao gồm 6 nguyên lý cơ bản về cách thức vận hành của thị trường tài chính. Vậy 6 nguyên tắc của lý thuyết Dow là gì? Các bạn hãy tiếp tục tìm hiểu ở phần dưới đây của bài viết.
Nguyên lý 1: Thị trường phản ánh mọi điều
Theo nguyên lý này, thị trường là một cuốn sách mở về mọi thông tin hiện có. Mỗi biến động giá là sự kết tinh của tất cả niềm tin, nỗi lo lắng và kỳ vọng của các nhà đầu tư. Mọi yếu tố từ biến động lãi suất, dự đoán doanh thu, tin tức chính trị đến những sáng kiến sản phẩm đều đã được tích hợp vào giá cả. Mặc dù có thể có những cú sốc bất ngờ, thường thì chúng chỉ làm thay đổi xu hướng ngắn hạn mà không ảnh hưởng đến xu hướng dài hạn.
Lý thuyết Dow vận hành theo Giả thuyết thị trường hiệu quả (Efficient-market hypothesis). Những biến động này như những gợn sóng trên mặt nước, cung cấp cho các nhà giao dịch cái nhìn sâu sắc về cách thị trường có thể chuyển động trong tương lai gần, giúp họ nắm bắt cơ hội và chuẩn bị cho những thay đổi sắp tới.
Ví dụ: Doanh thu dự án A theo chiều xu hướng tăng, được thể hiện qua giá trị đồng coin được phát hành. Hay trường hợp thị trường tăng và tiếp xức ngưỡng kháng cự, sẽ tạo nên các cây nến Doji. Việc nay thể hiện tâm lý do dự, chưa có tính quyết đoán trong giao dịch thị trường.
Nguyên lý 2: Thị trường theo ba xu hướng
Một trong những nguyên lý nổi bật củaLý thuyết Dow là sự phân chia thị trường thành ba loại xu hướng cơ bản.
- Xu hướng chính: Đây là những cơn sóng lớn, kéo dài từ một năm trở lên, định hình toàn bộ thị trường là tăng giá hay giảm giá. Chúng là các chuyển động chủ đạo, mở ra những khung cảnh dài hạn của thị trường.
- Xu hướng thứ cấp: Những xu hướng này thường tạm thời làm gián đoạn xu hướng chính, Cụ thể, chúng sẽ di chuyển theo chiều ngược lại. Dù khó xác định khi chúng mới bắt đầu nhưng xu hướng thứ cấp có thể kéo dài từ ba tuần đến vài tháng. Trong một thị trường đang trên đà tăng giá, bạn có thể thấy các đợt giảm giá ngắn hạn trước khi thị trường phục hồi.
- Xu hướng nhỏ: Đây là những biến động ngắn hạn, thường chỉ kéo dài vài ngày hoặc dưới ba tuần. Những xu hướng nhỏ này giống như những cơn gió thoảng qua, không đáng tin cậy để theo dõi lâu dài và có thể đi ngược lại với cả xu hướng chính và thứ cấp.
Nhìn vào biểu đồ trên trong khoảng thời gian từ tháng 9 năm 2012, bạn sẽ thấy xu hướng chính là xu hướng tăng rõ rệt. Trong khi đó, những xu hướng nhỏ xuất hiện chỉ kéo dài vài ngày hoặc hai tuần, và các xu hướng thứ cấp xuất hiện trong khoảng ba tuần đến vài tháng, thường là các đợt điều chỉnh tạm thời ngược lại xu hướng tăng chính.
Tuy nhiên, nguyên tắc còn khá hạn chế đối với thị trường crypto. Lý do là có những dự án mới phát hành trong gần đây nên khó có thể vận áp dụng nguyên lý này.
Ví dụ: Khi phân tích một dự án bất kỳ, bạn thấy rõ được dự án này thực sự tiềm năng và muốn đầu tư. Hãy áp vận dụng nguyên lý 2, trường hợp một đồng coin hay token có xu hướng chính tăng nhưng 2 xu hướng còn lại giảm. Suy ra, vẫn còn khả năng mua đồng coin ở mức giá thấp hơn, sau đó tích dần chờ ngày giá trị tăng.
Nguyên lý 3: 3 giai đoạn của một xu hướng
Dù cho xu hướng hiện tại của thị trường là tăng hay giảm thì chúng đều được chia thành 3 giai đoạn nhỏ, cụ thể:
- Giai đoạn tích lũy
- Giai đoạn tăng trưởng
- Giai đoạn phân phối
Giai đoạn tích lũy
Giai đoạn tích lũy thường bắt đầu sau một đợt giảm giá sâu, khi tâm lý nhà đầu tư đang chán nản và mất niềm tin vào khả năng phục hồi của giá. Mặc dù giá có thể đã chạm đáy tại chu kỳ đó nhưng nhiều nhà đầu tư vẫn lưỡng lự không dám mua vào, khiến giá cổ phiếu hoặc crypto tiếp tục duy trì ở mức thấp.
Lúc này, những “cá mập” trên thị trường và các quỹ đầu tư lớn bắt đầu hành động. Họ nhận ra rằng thị trường đã chạm đáy và quyết định thâu tóm cổ phiếu với giá rẻ. Họ mua vào ồ ạt và đều đặn trong một thời gian dài, tạo ra mức hỗ trợ vững chắc. Sự gia tăng khối lượng giao dịch này không chỉ tạo ra nhu cầu mua vào mạnh mẽ mà còn thúc đẩy giá tài sản dần tăng trở lại.
Giai đoạn tăng trưởng
Giai đoạn tăng trưởng, hay còn gọi là giai đoạn bùng nổ, là thời điểm khi thị trường bắt đầu thu hút sự chú ý từ các nhà giao dịch ngắn hạn và những người yêu thích phân tích kỹ thuật. Khi họ nhận thấy sự sôi động và cơ hội sinh lời, họ lập tức tham gia và bắt đầu mua vào, đẩy giá tài sản lên nhanh chóng. Đây là lúc một xu hướng tăng giá mạnh mẽ hình thành, và giai đoạn này thường được gọi là giai đoạn tăng trưởng vì tốc độ tăng giá rất dốc và ấn tượng.
Khi tin tức về sự phục hồi của thị trường lan rộng và trở nên tích cực, số lượng người mua mới gia tăng. Các nhà phân tích và nghiên cứu càng thêm chắc chắn về xu hướng giá cao, làm gia tăng sự quan tâm và tham gia của công chúng vào thị trường. Điều này tạo ra một vòng xoáy tích cực, tiếp tục đẩy giá lên cao hơn nữa.
Giai đoạn phân phối
Khi thị trường đạt đỉnh cao của một đợt tăng giá, giá đồng coin leo lên mức cao mới. Tin tức về sự bùng nổ này bắt đầu lan rộng, thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư mới. Tuy nhiên, đây chính là thời điểm mà những nhà đầu tư khôn ngoan bắt đầu hành động. Khác hẳn với giai đoạn tích lũy, các nhà đầu tư lớn bắt đầu rút lui bằng cách bán ra số tài sản mà họ đã nắm giữ, thực hiện một cách có hệ thống trong khi phần còn lại của thị trường vẫn đua nhau mua vào.
Khi nguồn cung cổ phiếu và crypto gia tăng, mỗi khi giá cố gắng vượt qua các ngưỡng cao hơn, sự bán tháo từ các nhà đầu tư lớn khiến giá không thể duy trì đà tăng, tạo ra các mức kháng cự. Cuối cùng, việc bán tháo mạnh mẽ đã làm giá coin dừng lại và không thể tiếp tục tăng, dẫn đến sự hình thành một xu hướng giảm, mở đầu cho một thị trường giá xuống.
Nguyên lý 4: Các chỉ số phải có chung kết quả
Để khẳng định một xu hướng đã thực sự hình thành, điều quan trọng là tất cả các chỉ số thị trường phải đồng điệu với nhau. Mỗi chỉ số cần phản ánh sự chuyển động tương thích với các chỉ số khác trên thị trường. Khi mọi chỉ số đều chỉ ra cùng một xu hướng, chúng ta mới có thể chính xác phân loại thị trường là đang tăng hay giảm.
Chẳng hạn, nếu BTC đang trong xu hướng tăng mạnh, nhưng các chỉ số khác như BTC.D, Midcap hay FDV lại chủ yếu đi xuống, thì việc đánh giá toàn bộ thị trường là giảm giá sẽ không chính xác. Theo Lý thuyết Dow, chỉ khi tất cả các chỉ số đều di chuyển theo cùng một hướng, bạn mới có thể xác định xu hướng thị trường một cách rõ ràng và chính xác.
Nguyên lý 5: Khối lượng giao dịch và xu hướng giá phải cân xứng với nhau
Nguyên lý Dow cho rằng mỗi xu hướng chính trên thị trường, dù là tăng hay giảm, phải được củng cố bởi sự biến động phù hợp trong khối lượng giao dịch. Để minh họa, hãy xem xét một giai đoạn thị trường đang chứng kiến giá tăng. Để xác định rằng đây là một xu hướng tăng giá chính, khối lượng giao dịch cần gia tăng khi giá tăng lên (vì đây là xu hướng chủ yếu) và giảm khi giá đi xuống (vì đây là xu hướng phụ). Nói cách khác, sự gia tăng giao dịch phải đồng điệu với xu hướng tăng giá.
Trong trường hợp ngược lại, nếu thị trường đang trong giai đoạn giảm giá, khối lượng giao dịch cần tăng khi giá giảm (do đó là xu hướng chính) và giảm khi giá phục hồi (do đó là xu hướng phụ). Tức là, sự gia tăng giao dịch cần phải theo sát xu hướng giảm chính nhiều hơn so với xu hướng tăng phụ.
Nhìn vào hình ảnh trên, nếu khối lượng giao dịch giảm trong khi giá tiếp tục tăng, điều này cho thấy sự gia tăng giao dịch thực sự đang hướng về xu hướng giảm, chỉ ra rằng thị trường có thể đang trong tình trạng giảm giá.
Ví dụ, trong thị trường bull, volume mua vào sẽ tăng nếu giá tăng và giảm trong giai đoạn thoái lui thứ cấp (pullback), nguyên do là các nhà đầu tư vẫn hy vọng mức tăng của xu hướng chính. Ngược lại, nếu volume bán ra tăng trong giai đoạn thoái lui, điều này thể hiện ngày càng nhiều nhà giao dịch tham chuyển dần sang xu hướng thị trường bearish.
Nguyên lý 6: Xu hướng tiếp tục cho đến khi có dấu hiệu thay đổi
Charles Dow đã nhận ra rằng dễ bị nhầm lẫn giữa xu hướng thứ cấp và sự đảo chiều thực sự, vì cả hai đều đi ngược lại với xu hướng chính. Ví dụ, nếu thị trường hiện đang trong giai đoạn giảm giá, một đợt tăng giá tạm thời có thể dễ dàng bị hiểu nhầm là sự đảo chiều của xu hướng. Tuy nhiên, nó có thể chỉ là một xu hướng thứ cấp.
Theo Lý thuyết Dow, bạn nên tiếp tục xem xét thị trường là giảm giá ngay cả khi có các đợt tăng giá tạm thời cho đến khi có dấu hiệu rõ ràng cho thấy một xu hướng tăng đang hình thành. Khi xu hướng tăng đủ mạnh để xác nhận sự thay đổi, lúc đó bạn mới có thể xem xét sự đảo chiều này như một xu hướng tăng mới.
Điểm mạnh và điểm hạn chế của lý thuyết Dow là gì?
Điểm mạnh của lý thuyết Dow là gì?
Lý thuyết Dow trong crypto mang lại nhiều lợi ích như sau:
- Tầm nhìn xa và rộng hơn: Lý thuyết Dow nhấn mạnh vào các xu hướng dài hạn của thị trường, giúp nhà đầu tư có một cái nhìn tổng thể và chiến lược hơn. Điều này giúp họ tránh được những cảm xúc nhất thời trước những biến động ngắn hạn, từ đó tập trung vào tiềm năng phát triển dài hạn của thị trường.
- Dễ tiếp cận: Với nền tảng dựa trên những nguyên tắc đơn giản, Lý thuyết Dow cung cấp cho nhà đầu tư một khung phân tích rõ ràng để nhận diện các xu hướng thị trường. Đây là công cụ hữu hiệu cho những ai muốn hiểu sâu hơn về cách thị trường vận hành.
- Theo sát xu hướng thị trường: Lý thuyết Dow hoạt động dựa trên giả định rằng thị trường luôn thể hiện đúng thực chất và xu hướng là yếu tố quan trọng nhất. Bằng cách nhận diện xu hướng chính, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định mua bán thông minh và theo đúng hướng đi của thị trường.
Điểm hạn chế của lý thuyết Dow là gì?
- Độ chính xác không hoàn hảo: Mặc dù Lý thuyết Dow là một công cụ mạnh mẽ trong việc xác định xu hướng thị trường, nhưng nó không phải lúc nào cũng đưa ra dự đoán chính xác về biến động giá. Các yếu tố bên ngoài như sự kiện chính trị và kinh tế có thể làm thay đổi hướng đi của thị trường một cách bất ngờ.
- Thiếu sót trong việc xem xét các yếu tố khác: Lý thuyết Dow tập trung chủ yếu vào phân tích xu hướng mà không đề cập đến các yếu tố quan trọng khác, chẳng hạn như tình hình tài chính của các công ty, các chỉ số kinh tế vĩ mô, và xu hướng ngành. Vì vậy, lý thuyết này có thể không cung cấp một cái nhìn toàn diện về thị trường.
- Có thể bị coi là lạc hậu: Dù Lý thuyết Dow đã được điều chỉnh và phát triển qua nhiều năm, nhưng nó vẫn xuất phát từ những quan điểm của đầu thế kỷ 20. Vì thế, nó có thể không hoàn toàn phù hợp với những biến động và phức tạp của thị trường tài chính ngày nay. Các nhà đầu tư hiện đại thường bổ sung lý thuyết này với các chỉ báo kỹ thuật và chiến lược thanh khoản để phù hợp hơn với điều kiện thị trường hiện tại.
- Có độ trễ: Thị trường cứ biến động không ngừng mỗi giây mỗi phút. Trường hợp nhà đầu tư đợi đủ xuất hiện cả 3 giai đoạn phân phối thì khả năng cao sẽ mất đi cơ hội đầu tư trong phần đầu cuối của xu hướng.
Cách áp dụng Lý thuyết Dow trong thị trường tiền điện tử
Giao dịch dựa theo xu hướng
Lý thuyết Dow nhấn mạnh rằng thị trường luôn di chuyển theo xu hướng. Việc nhận diện một xu hướng tăng (với các đỉnh và đáy cao dần) hoặc xu hướng giảm (với các đỉnh và đáy thấp dần) là chìa khóa để hiểu được chiều hướng của thị trường. Khi nắm bắt được xu hướng, bạn có thể xây dựng chiến lược giao dịch phù hợp, tận dụng cơ hội và giảm thiểu rủi ro trong thị trường tiền điện tử đầy biến động.
Kiểm chứng xu hướng
Như chúng ta đã biết, lý thuyết Dow trong crypto đặc biệt coi trọng việc xác nhận xu hướng. Trong thị trường chứng khoán truyền thống, việc so sánh giữa hai chỉ số quan trọng là Dow Jones Industrial Average (DJIA) và Dow Jones Transportation Average (DJTA) giúp làm rõ xu hướng. Đối với thị trường tiền điện tử, bạn có thể thay thế các chỉ số đó bằng các công cụ phân tích khác như đường trung bình động (moving average), chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), và khối lượng giao dịch. Sự kết hợp của những công cụ này sẽ giúp bạn xác định xu hướng một cách chính xác hơn và tăng cường độ tin cậy trong các quyết định giao dịch.
Nhận diện sự đảo chiều
Theo Lý thuyết Dow, một xu hướng sẽ tiếp tục cho đến khi có dấu hiệu rõ ràng cho thấy sự đảo chiều. Những dấu hiệu này có thể bao gồm sự thay đổi trong mẫu hình giá, như đỉnh kép, đáy kép, hình đầu vai, hoặc khi giá phá vỡ đường xu hướng. Những tín hiệu này không chỉ báo hiệu sự thay đổi trong động thái của thị trường mà còn giúp bạn nhận diện thời điểm quyết định để điều chỉnh chiến lược giao dịch.
Tìm ra vùng hỗ trợ và kháng cự
Giá thị trường thường di chuyển trong một phạm vi nhất định, tạo ra các mức hỗ trợ và kháng cự. Theo Lý thuyết Dow, việc nhận diện chính xác những khu vực này có thể trở thành công cụ đắc lực trong việc xác định các điểm mua và bán chiến lược.
Áp dụng lệnh Dừng Lỗ
Để bảo vệ vốn và hạn chế tổn thất, Lý thuyết Dow khuyến khích việc sử dụng lệnh dừng lỗ. Đây là công cụ tự động sẽ thực hiện bán tài sản khi giá chạm đến mức đã được đặt trước, giúp bạn kiểm soát rủi ro và bảo vệ mình khỏi những biến động bất lợi của thị trường. Sử dụng lệnh dừng lỗ không chỉ giúp bạn tránh được những khoản lỗ lớn mà còn mang lại sự an tâm trong giao dịch, giữ cho kế hoạch đầu tư của bạn trên quỹ đạo an toàn.
Một số điều cần lưu ý khi áp dụng lý thuyết Dow vào giao dịch
Khi áp dụng Lý thuyết Dow, có một số yếu tố bổ sung bạn cần lưu ý:
Giá kết thúc phiên ngày và Biên độ dao động
Charles Dow chủ yếu tập trung vào giá đóng cửa, bỏ qua những biến động giá trong ngày. Theo ông, giá đóng cửa mới thực sự quan trọng trong việc xác định xu hướng.
Lý thuyết Dow cũng đề cập đến khái niệm biên độ dao động, hay còn gọi là vùng giao dịch thỏa thuận trong phân tích kỹ thuật. Khi giá đi ngang trong một khoảng thời gian dài, đây thường là giai đoạn tích lũy. Nhà giao dịch cần kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi giá vượt qua đường xu hướng (trendline) để có thể xác định chính xác hướng đi của thị trường. Ví dụ, nếu giá vượt qua đường trendline, đó có thể là tín hiệu cho thấy thị trường sẽ tiếp tục đi lên.
Xác định tín hiệu và xu hướng giá
Một trong những thách thức lớn khi áp dụng Lý thuyết Dow trong crypto là nắm bắt đúng thời điểm xu hướng đảo chiều. Những người theo lý thuyết này thường giao dịch theo hướng đi chung của thị trường, vì vậy việc nhận diện chính xác khi nào xu hướng thay đổi là cực kỳ quan trọng.
Một kỹ thuật quan trọng trong Lý thuyết Dow để xác định sự đảo chiều xu hướng là phân tích đỉnh và đáy. Đỉnh là mức giá cao nhất của một chu kỳ biến động thị trường, trong khi đáy là mức giá thấp nhất. Trong xu hướng tăng, thị trường sẽ tạo ra các đỉnh và đáy cao hơn so với những đỉnh và đáy trước đó. Ngược lại, xu hướng giảm được xác định bởi chuỗi các đỉnh và đáy thấp dần.
Nguyên tắc thứ sáu của Lý thuyết Dow nhấn mạnh rằng xu hướng sẽ tiếp tục duy trì cho đến khi có dấu hiệu rõ ràng cho thấy xu hướng đã thay đổi. Điều này đòi hỏi nhà giao dịch phải kiên nhẫn và cẩn thận trong việc phân tích các biến động giá để xác định chính xác thời điểm xu hướng thay đổi.
Sự đảo chiều của xu hướng
Xu hướng chính bắt đầu đảo chiều khi thị trường không còn khả năng tạo ra các đỉnh và đáy liên tiếp theo hướng của xu hướng hiện tại.
Trong một xu hướng tăng, dấu hiệu đảo chiều xuất hiện khi chỉ số không thể tiếp tục đạt đến các đỉnh và đáy cao hơn trong một khoảng thời gian đáng kể. Thay vào đó, chỉ số bắt đầu hình thành một chuỗi các đỉnh và đáy thấp hơn.
Ngược lại, trong một xu hướng giảm, sự đảo chiều xảy ra khi thị trường ngừng tạo ra các đỉnh và đáy thấp hơn. Khi xuất hiện các đỉnh và đáy cao hơn liên tiếp trong một xu hướng giảm, đó có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường sắp chuyển sang xu hướng tăng.
Mối tương quan giữa sóng Elliott và lý thuyết Dow là gì?
Đánh giá về mặt thực tiễn, sóng Elliott cơ bản chính là sự hình thành từ nền tảng của lý thuyết Dow, tương tự về mục tiêu định lượng. Tuy nhiên, lý thuyết sóng Elliott sẽ chi tiết hơn các xu hướng tăng giảm dựa vào quy trình nhận định của Dow Theory.
Trong crypto, lý thuyết Dow thể hiện rằng thị trường luôn có xu hướng, cụ thể hơn thì một xu hướng thị trường có ba giai đoạn. Bên cạnh đó, sóng Elliott cũng dựa trên ý nhưng bổ sung thêm các đợt điều chỉnh có sự xen kẽ lẫn nhau, đồng thời chia thành 5 bước sóng với mức độ nhỏ hơn.
Lý thuyết sóng Elliott thì không giới hạn tuy trong xu hướng chính hay phụ tương tự với lý thuyết Dow. Chi tiết hơn thì cấu trúc của Elliott sẽ có chu trình lặp đi lặp lại với các mức độ khác nhau trên các khung thời gian khác nhau.
Tóm lại về mối liên hẹ giữa sóng Elliott và lý thuyết Dow, sự hình thành sóng Elliot được đánh giá là một bước nâng cấp vô cùng vượt bậc. Giúp hỗ trợ các nhà đầu tư của chúng ta có thể vận dụng vào thực tế một cách chính xác và thành công nhất.
Lý thuyết Dow đã là công cụ phân tích kỹ thuật chủ chốt suốt hơn một thế kỷ qua. Nó không chỉ cung cấp cho nhà đầu tư cách hiểu xu hướng thị trường và còn giúp họ đưa ra được quyết định thông minh. Mặc dù không hoàn hảo và có hạn chế, lý thuyết này vẫn được chấp nhận rộng rãi trong phân tích tài chính. Hy vọng bài viết trên đã mang đến nhiều thông tin bổ ích cho các bạn. Đừng quên truy cập coin568 mỗi ngày để biết thêm nhiều thông tin tài chính khác các bạn nhé!
Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.