Leverage là gì? Lưu ngay cách giao dịch hiệu quả với Leverage

Leverage là gì? Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử với số vốn khiêm tốn, Leverage là một công cụ hữu ích, được nhiều người tin dùng để khuếch đại lợi nhuận. Vậy Leverage hay đòn bẩy tài chính là gì? Liệu bạn có nên áp dụng Leverage trong khi giao dịch crypto hay không? Và nhà đầu tư phải làm thế nào để sử dụng nó một cách hữu hiệu nhất? Các bạn hãy cùng coin568 tìm hiểu chi tiết về thuật ngữ này thông qua bài viết dưới đây.

Leverage là gì?

Hiểu Leverage là gì?
Hiểu Leverage là gì?

Trong lĩnh vực tài chính kinh doanh, “leverage” là thuật ngữ ám chỉ việc sử dụng vốn vay để đầu tư, với mục tiêu thu về lợi nhuận lớn hơn. Điều này bao gồm việc tận dụng tài sản hoặc tiền vay để gia tăng tiềm năng sinh lời của một khoản đầu tư.

Khi nói đến leverage, nhiều người thường nghĩ ngay đến một công cụ đầy rủi ro. Leverage giống như một con dao hai lưỡi: trong khi nó có thể khuếch đại lợi nhuận, nó cũng có thể đẩy mức rủi ro và khả năng thua lỗ lên cao. Điều này đặc biệt nguy hiểm khi giá trị tài sản giảm, đẩy nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp vào tình cảnh phải gánh chịu một khoản nợ vượt quá giá trị tài sản mà họ sở hữu.

Tỷ lệ đòn bẩy – Leverage Ratio trong giao dịch là gì?

Thông tin chung về Leverage Ratio trong tài chính
Thông tin chung về Leverage Ratio trong tài chính

Trong thế giới đầu tư tiền điện tử, tỷ lệ đòn bẩy (leverage ratio) được sử dụng để đánh giá mức độ nhà đầu tư tận dụng vốn vay so với vốn tự có trong các giao dịch.

Đây là một khái niệm quen thuộc trong các giao dịch ký quỹ (margin trading) và phái sinh trên sàn tiền điện tử. Tỷ lệ đòn bẩy có thể mở rộng sức mua của nhà đầu tư, nhưng nó cũng đồng nghĩa với việc tăng thêm rủi ro.

Công thức tính tỷ lệ đòn bẩy trong đầu tư tiền điện tử rất đơn giản, cụ thể như sau:

Tỷ lệ Đòn bẩy (Leverage Ratio) = Tổng giá trị giao dịch / Vốn tự có

Giả sử bạn có 2 ETH và áp dụng đòn bẩy 3:1, bạn có thể mở một vị thế với giá trị 6 ETH. Nếu giá ETH tăng 15%, bạn sẽ thu được lợi nhuận 0.9 ETH (tương đương 15% của 6 ETH), tức là 45% số vốn tự có ban đầu (0.9 ETH / 2 ETH). Ngược lại, nếu giá ETH giảm 15%, bạn sẽ chịu lỗ 0.9 ETH, tương đương 45% vốn tự có của bạn.

Trong thị trường crypto đầy biến động, việc sử dụng tỷ lệ đòn bẩy đòi hỏi các nhà đầu tư phải cân nhắc cẩn trọng và quản lý rủi ro một cách khôn ngoan.

Cách thức Leverage hoạt động như thế nào?

Leverage hoạt động dựa trên phương thức gì?
Leverage hoạt động dựa trên phương thức gì?

Trước khi áp dụng đòn bẩy vào giao dịch, bạn cần nạp tiền vào tài khoản giao dịch của mình. Khoản tiền này được gọi là tài sản thế chấp. Số tiền cần thiết cho tài sản thế chấp sẽ phụ thuộc vào tỷ lệ đòn bẩy bạn lựa chọn và tổng giá trị của vị thế bạn định mở, hay còn gọi là ký quỹ.

Chẳng hạn, nếu bạn dự định đầu tư 1.000 đô la vào Ethereum (ETH) với tỷ lệ đòn bẩy 10:1, bạn chỉ cần đặt cọc 100 đô la làm ký quỹ, tương đương 1/10 số tiền đầu tư. Nếu bạn chọn đòn bẩy 20:1, số tiền ký quỹ sẽ giảm xuống còn 50 đô la, tức là 1/20 số tiền đầu tư. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là khi đòn bẩy tăng, mức độ rủi ro về thanh lý cũng sẽ tăng theo.

Ngoài việc nạp tiền vào tài khoản ký quỹ ban đầu, bạn cũng cần duy trì một mức ký quỹ tối thiểu cho các giao dịch của mình. Nếu thị trường giảm và số tiền ký quỹ của bạn giảm xuống dưới mức này, bạn sẽ cần bổ sung thêm vốn vào tài khoản để tránh nguy cơ bị thanh lý. Mức ký quỹ này được gọi là biên độ duy trì ký quỹ.

Đòn bẩy có thể được sử dụng cho cả giao dịch long và short. Khi bạn mở một vị thế mua (long), điều này có nghĩa là bạn dự đoán giá tài sản sẽ tăng. Ngược lại, nếu bạn mở một vị thế bán (short) nghĩa là bạn đang kỳ vọng rằng giá tài sản sẽ giảm.

Dù nghe có vẻ giống như giao dịch bình thường, việc sử dụng đòn bẩy cho phép bạn thực hiện mua hoặc bán tài sản chỉ dựa trên khoản tiền thế chấp, thay vì tài sản thực tế bạn sở hữu. Điều này có nghĩa là, ngay cả khi bạn không sở hữu tài sản, bạn vẫn có thể vay vốn và thực hiện giao dịch nếu bạn tin rằng thị trường sẽ di chuyển theo hướng bạn kỳ vọng.

Điểm mạnh và hạn chế của Leverage trong giao dịch tiền điện tử là gì?

Ưu điểm của Leverage là gì?

Leverage mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư
Leverage mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư
  • Khả năng tối ưu hóa lợi nhuận với vốn hạn chế: Đòn bẩy tài chính mở ra cơ hội cho nhà đầu tư kiểm soát các vị thế lớn hơn nhiều so với số vốn mình có, từ đó khuếch đại tiềm năng lợi nhuận từ mỗi giao dịch.
  • Chi phí tiết kiệm: Với đòn bẩy, bạn chỉ cần bỏ ra một khoản vốn nhỏ nhưng vẫn có thể thu về lợi nhuận đáng kể. Thay vì đầu tư toàn bộ số tiền vào một dự án rủi ro, bạn có thể giảm thiểu nguy cơ và phân bổ vốn một cách thông minh hơn, nhờ vào việc tận dụng đòn bẩy để mở rộng cơ hội đầu tư đa dạng.
  • Bán khống: Bạn có thể thực hiện bán khống bất kỳ lúc nào trong quá trình giao dịch. Khi thị trường suy giảm, công cụ này cho phép bạn tận dụng cơ hội để kiếm lợi nhuận. Ví dụ, vào ngày 14/03/2020, khi giá BTC tụt từ gần 10.000 USD xuống còn hơn 3.500 USD, nhiều nhà đầu tư đã thu về lợi nhuận đáng kể chỉ với khoản vốn nhỏ nhờ vào chiến lược bán khống.

Hạn chế của Leverage là gì?

Bên cạnh nhiều ưu điểm thì Leverage vẫn tồn tại một số điểm hạn chế
Bên cạnh nhiều ưu điểm thì Leverage vẫn tồn tại một số điểm hạn chế
  • Gia tăng rủi ro thua lỗ: Sử dụng đòn bẩy không chỉ khuếch đại lợi nhuận mà còn làm gia tăng nguy cơ thua lỗ.
  • Thiếu quyền sở hữu thực sự: Khi giao dịch ký quỹ, bạn không thực sự sở hữu các đồng coin hoặc token. Điều này có nghĩa là bạn không được hưởng các quyền lợi của người nắm giữ như tham gia bầu chọn, biểu quyết các quyết định của dự án, hay nhận các phần thưởng airdrop.
  • Cảnh báo rủi ro: Khi bạn giao dịch với đòn bẩy và vị thế của bạn tiến gần đến mức thanh lý, sàn giao dịch sẽ gửi cảnh báo về nguy cơ này. Đây là điểm khác biệt rõ rệt so với giao dịch thông thường trên các sàn exchange, nơi bạn không nhận được các cảnh báo tương tự.
  • Phí liên quan: Giao dịch với đòn bẩy đi kèm với nhiều loại phí, như phí funding – khoản chi mà bên có tỷ lệ giao dịch cao hơn phải trả cho bên có tỷ lệ thấp hơn. Nếu bạn mở lệnh long trong khi tỷ lệ long vượt tỷ lệ short, bạn sẽ phải trả phí cho bên còn lại. Thêm vào đó, nếu giữ vị thế qua đêm, bạn cũng sẽ phải trả phí qua đêm.

Sử dụng đòn bẩy trong thị trường tiền điện tử có thể mở ra cơ hội thu lợi nhuận khổng lồ, nhưng cũng ẩn chứa những rủi ro đáng kể. Để khai thác tối đa lợi ích từ đòn bẩy, nhà đầu tư cần nắm vững cả những lợi thế lẫn nguy cơ liên quan, thiết lập chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả và luôn theo dõi chặt chẽ diễn biến thị trường để đưa ra những quyết định đầu tư khôn ngoan.

Vì sao các nhà giao dịch lại chọn sử dụng đòn bẩy trong giao dịch tiền điện tử?

Như đã nhắc đến, đòn bẩy giúp các nhà giao dịch mở rộng quy mô vị thế và tăng cường lợi nhuận tiềm năng. Tuy nhiên, giống như trong các ví dụ trước, việc sử dụng đòn bẩy cũng có thể dẫn đến nguy cơ thua lỗ lớn hơn.

Ngoài ra, đòn bẩy còn được sử dụng để tối ưu hóa tính thanh khoản cho nguồn vốn của họ. Thay vì nắm giữ vị thế đòn bẩy 2x trên độc tôn một sàn, các trader có thể sử dụng đòn bẩy 6x để duy trì cùng quy mô vị thế nhưng với tài sản thế chấp thấp hơn. Phần vốn dư ra có thể được sử dụng cho những mục đích khác như giao dịch các tài sản khác, stake, cung cấp thanh khoản trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), hoặc đầu tư vào NFT, v.v.

Khi giao dịch crypto thì nhà đầu tư nên chọn mức đòn bẩy nào?

Việc lựa chọn mức đòn bẩy phù hợp là một quyết định đầy thách thức, đòi hỏi bạn phải xem xét kỹ lưỡng các yếu tố sau:

  • Khả năng chấp nhận rủi ro: Nếu bạn có số vốn 1.000 đô la, việc chọn đòn bẩy 100x cho một lệnh 1.000 đô la là vô cùng rủi ro, vì chỉ cần một giao dịch thua lỗ, bạn có thể mất trắng tài khoản. Khả năng kiên nhẫn với lệnh của mình cũng đóng vai trò quan trọng. Nếu bạn không chuẩn bị tâm lý cho việc có thể mất bao nhiêu trong trường hợp lệnh không thuận lợi, bạn có thể cảm thấy căng thẳng, dẫn đến việc cắt lệnh sớm. Điều này có thể khiến bạn mất tiền ngay trước khi lệnh đạt đến mức chốt lời dự kiến (TP).
  • Cân nhắc chọn mức đòn bẩy cao: Khi sử dụng đòn bẩy cao, bạn thường nên giảm mức ký quỹ xuống để cân đối lợi nhuận và rủi ro. Tương tự, nếu sử dụng đòn bẩy thấp, bạn có thể tăng tỷ lệ ký quỹ lên để duy trì sự cân bằng giữa lợi nhuận và thua lỗ.
  • Tránh sử dụng đòn bẩy khi có lựa chọn tốt hơn: Nếu bạn nhận thấy một coin/token rất tiềm năng và muốn đầu tư dài hạn, việc sử dụng đòn bẩy để tối đa hóa lợi nhuận có thể là lựa chọn hấp dẫn, nhưng đi kèm với đó là rủi ro cũng tăng lên đáng kể. Thay vào đó, bạn có thể cân nhắc việc mua spot và lưu trữ chúng với số vốn hiện có, nhằm giảm thiểu rủi ro mà vẫn nắm giữ tài sản tiềm năng

Nếu bạn có thể giảm thiểu rủi ro cho tài khoản của mình, hãy làm điều đó tối đa có thể. Suy cho cùng, mục tiêu cuối cùng của bạn vẫn là tạo ra lợi nhuận, phải không?

Sự khác nhau giữa đòn bẩy và giao dịch ký quỹ là gì?

So sánh giữa đòn bẩy và giao dịch ký quỹ
So sánh giữa đòn bẩy và giao dịch ký quỹ

Sự khác biệt giữa giao dịch Margin và giao dịch Leverage là gì? Dù giao dịch ký quỹ và đòn bẩy thoạt nghe qua có vẻ giống nhau nhưng chúng thực sự có những khác biệt then chốt. Giao dịch ký quỹ là một hình thức giao dịch đòn bẩy, trong đó bạn vay tiền từ nhà môi giới để mua tài sản. Đòn bẩy, ngược lại, chỉ đơn giản là tỷ lệ giữa số tiền vay và số vốn tự có của bạn. Cả hai công cụ này đều cung cấp những cơ hội hấp dẫn để khai thác sự biến động của thị trường, bất kể bạn dự đoán giá sẽ đi lên hay xuống.

Giao dịch vĩnh viễn với đòn bẩy có thể mang lại cơ hội lợi nhuận lớn hơn cho nhà đầu tư, nhưng đi kèm với đó là những rủi ro đáng kể mà nhà đầu tư có thể phải đối mặt. Chẳng hạn, hệ số đòn bẩy cao có thể dẫn đến việc lệnh ký quỹ bị dừng sớm hơn, đặc biệt là khi giao dịch những tài sản có tính biến động mạnh.

Để tối đa hóa lợi nhuận khi sử dụng đòn bẩy, cách tốt nhất là đánh giá kỹ lưỡng tình hình thị trường trước khi tăng tài sản đảm bảo. Hiểu rõ sự khác biệt giữa giao dịch ký quỹ và giao dịch đòn bẩy sẽ giúp bạn đưa ra quyết định thông minh hơn, từ đó chọn được chiến thuật giao dịch phù hợp với mục tiêu của mình.

Làm thế nào để quản lý đòn bẩy hiệu quả?

Việc quản lý rủi ro khi sử dụng đòn bẩy là yếu tố then chốt trong bất kỳ chiến lược đầu tư nào. Vậy các cách quản lý rủi ro hiệu quả với đòn bẩy là gì? Bạn có thể tham khảo một số cách sau đây:

Cách thức quản lý đòn bẩy hiệu quả trong crypto
Cách thức quản lý đòn bẩy hiệu quả trong crypto

Đặt ra điểm dừng lỗ phù hợp

Việc thiết lập điểm dừng lỗ là cực kỳ quan trọng, vì nó giúp nhà đầu tư xác định rõ mức lỗ tối đa cho mỗi giao dịch. Trước khi bước vào bất kỳ giao dịch nào, bạn cần xác định điểm stop loss để đảm bảo rằng nếu thị trường diễn biến ngược lại dự đoán, bạn có thể nhanh chóng cắt lỗ. Điều này không chỉ giúp bảo vệ vốn đầu tư mà còn duy trì kỷ luật trong giao dịch, bằng cách tạo ra một hành động tự động và cụ thể khi phân tích của bạn không đúng.

Đặt ra điểm chốt lời thông minh

Bên cạnh việc xác định điểm dừng lỗ, việc đặt điểm chốt lời (TP) cũng rất quan trọng cho mỗi giao dịch. Điều này giúp tối ưu hóa tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, đồng thời đảm bảo rằng bạn không bỏ lỡ bất kỳ cơ hội sinh lời nào. Bằng cách định trước điểm TP, bạn có thể tự động điều chỉnh mỗi giao dịch theo kế hoạch đã đề ra, giúp bạn giữ vững chiến lược cũng như tận dụng các cơ hội sinh lời từ thị trường một cách tối đa.

Thiết lập tài khoản dự phòng

Một chiến lược quản lý rủi ro quan trọng là thiết lập một tài khoản dự phòng. Điều này giúp nhà đầu tư duy trì sự ổn định tài chính khi thị trường biến động mạnh, tránh ảnh hưởng tiêu cực đến tài khoản chính. Bên cạnh đó, dự trữ vốn cũng đóng vai trò quan trọng trong việc ngăn chặn tình trạng “cháy tài khoản” khi giao dịch không diễn ra như kỳ vọng của bạn.

Cách sử dụng đòn bẩy khi giao dịch trên Binance

Trên nền tảng giao dịch tiền mã hóa như Binance, đòn bẩy có thể là công cụ mạnh mẽ để khuếch đại lợi nhuận. Để bắt đầu, bạn cần mở một tài khoản ký quỹ (Margin). Nếu bạn chưa có tài khoản này, hãy tham khảo hướng dẫn chi tiết dưới đây để kích hoạt tài khoản Margin trên Binance và chuẩn bị cho những giao dịch tiềm năng trong tương lai nhé.

Hướng dẫn đăng ký tài khoản Margin trên Binance

Hãy bắt đầu bằng cách đăng nhập vào tài khoản Binance của bạn. Từ thanh điều hướng chính, chọn mục [Giao dịch] và sau đó nhấp vào [Ký quỹ].

Mở ký quỹ với những thao tác đơn giản.
Mở ký quỹ với những thao tác đơn giản.

Nếu bạn sử dụng ứng dụng Binance, chỉ cần nhấn vào [Giao dịch] và chọn tab [Margin] để truy cập vào trang giao dịch ký quỹ.

Click vào tab Margin để chuyển đến trang Giao dịch.
Click vào tab Margin để chuyển đến trang Giao dịch.

Trước khi bạn có thể bắt đầu giao dịch, bạn sẽ cần hoàn thành một bài kiểm tra nhỏ của hệ thống. Để bắt đầu, nhấp vào nút [Bắt đầu bài kiểm tra] trong cửa sổ xuất hiện.

Hệ thống sẽ kiểm tra nhanh bạn thông qua một số câu hỏi đơn giản
Hệ thống sẽ kiểm tra nhanh bạn thông qua một số câu hỏi đơn giản

Để mở tài khoản Ký quỹ trên Binance, hãy chắc chắn rằng bạn trả lời chính xác tất cả các câu hỏi trong bài kiểm tra.

Việc trả lời đúng các câu hỏi là rất quan trọng.
Việc trả lời đúng các câu hỏi là rất quan trọng.

Sau khi hoàn tất và kích hoạt tài khoản ký quỹ, bạn có thể gửi tiền vào Ví Margin của mình và bắt đầu hành trình giao dịch.

Hướng dẫn cách sử dụng Margin đơn giản

Khi bạn đã thiết lập tài khoản ký quỹ, hãy làm theo các bước sau để bắt đầu giao dịch:

  • Truy cập vào mục [Trade] và chọn [Margin] từ thanh điều hướng ở phần trên của trang.
  • Khám phá các cặp tiền bạn muốn giao dịch bằng cách tìm kiếm và chọn chúng. Nếu bạn muốn giao dịch với cặp BNB/USDT, hãy bắt đầu bằng việc chọn cặp BTC/USDT và tìm kiếm cặp BNB/USDT trong danh sách.
  • Sau khi chọn cặp tiền, bạn cần nạp tiền vào Ví Margin để tiếp tục giao dịch. Để thực hiện điều này, hãy nhấp vào [Transfer Collaterals], nằm dưới biểu đồ nến, và thực hiện chuyển tiền vào ví của bạn.
Chọn Transfer Collaterals nằm ngay dưới biểu đồ biến động giá
Chọn Transfer Collaterals nằm ngay dưới biểu đồ biến động giá

Chọn ví nguồn mà bạn muốn chuyển tiền từ, chỉ định tài khoản ký quỹ đích, và xác định loại tiền cần chuyển. Nhập số tiền bạn muốn chuyển và nhấn [Confirm] để hoàn tất. Trong ví dụ dưới đây, chúng ta đang thực hiện chuyển 100 USDT vào tài khoản ký quỹ chéo.

Chọn số tiền mà trader muốn nạp vào
Chọn số tiền mà trader muốn nạp vào

Giờ hãy chuyển sang phần hộp bên phải của giao diện giao dịch. Tại đây, bạn sẽ có tùy chọn giữa [Cross 3x] và [Isolated 10x]. Trong chế độ ký quỹ chéo (Cross Margin), vốn ký quỹ sẽ được chia sẻ giữa các cặp giao dịch của bạn. Ngược lại, chế độ ký quỹ cô lập (Isolated Margin) giữ vốn ký quỹ riêng biệt cho từng cặp giao dịch.

Tiếp theo, hãy chọn [Buy] (Mua) hoặc [Sell] (Bán) và xác định loại lệnh bạn muốn thực hiện, chẳng hạn như lệnh thị trường. Sau đó, nhấp vào [Borrow] để thực hiện giao dịch. Bạn sẽ thấy số tiền 100 USDT mà bạn đã chuyển vào tài khoản ký quỹ chéo giờ đây được khuếch đại lên gấp ba lần, trở thành 300 USDT.

Tiến hành chọn loại giao dịch mà mình mong muốn
Tiến hành chọn loại giao dịch mà mình mong muốn

Để mua BNB với đòn bẩy, hãy bắt đầu bằng cách nhập số lượng USDT bạn muốn sử dụng dưới mục [Total], hoặc chọn số lượng BNB bạn dự định mua dưới [Amount]. Bạn cũng có thể điều chỉnh thanh trượt để chọn phần trăm số dư có sẵn mà bạn muốn sử dụng. Sau khi bạn thực hiện thao tác đó, hệ thống sẽ hiển thị số tiền bạn đang vay để thực hiện giao dịch. Cuối cùng, bạn chỉ cần nhấn chọn vào nút [Margin Buy BNB] để mở vị thế và bắt đầu giao dịch.

Traders có thể mua BNB coin với đòn bẩy thông qua việc nhập số lượng USDT.
Traders có thể mua BNB coin với đòn bẩy thông qua việc nhập số lượng USDT.

Đặc biệt, nhà đầu tư cần lưu ý một điều rằng bạn không thể sử dụng toàn bộ số dư khả dụng của mình, vì một phần sẽ bị khấu trừ để thanh toán phí giao dịch. Hệ thống sẽ tự động giữ lại một khoản tiền để trang trải các khoản phí này, và số tiền này sẽ thay đổi tùy theo cấp độ VIP của bạn.

Bài viết trên đã giải thích Leverage là gì cũng như các cách giao dịch hiệu quả với nó. Có thể thấy, mặc dù đòn bẩy có thể tăng cường lợi nhuận từ khoản đầu tư nhỏ nhưng nó cũng làm tăng rủi ro, đặc biệt khi thị trường biến động mạnh và mức đòn bẩy cao. Do đó, các nhà đầu tư nên cẩn trọng, đánh giá rủi ro kỹ lưỡng và chỉ sử dụng đòn bẩy khi có kế hoạch quản lý rủi ro rõ ràng cũng như tuân theo chúng thật nghiêm ngặt. Hy vọng những thông tin trên sẽ giúp ích cho các bạn trong quá trình giao dịch của mình. Hãy truy cập coin568 mỗi ngày để tìm hiểu thêm nhiều thuật ngữ tài chính hữu ích khác các nhà đầu tư nhé!

Rate this post

Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.

Để lại một bình luận

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *