High Frequency Trading là gì? Cách áp dụng HFT trong crypto

High Frequency Trading là gì? Đây là chiến lược giao dịch hứa hẹn sẽ mang đến nhiều lợi thế cho các nhà đầu tư lớn trên thị trường crypto hiện nay. Phương pháp giao dịch tần suất cao phần lớn là nhờ vào sự hỗ trợ từ máy tính, thuật toán và cơ chế tự động hoá. Vậy HFT có những ưu nhược điểm nào so với các chiến lược khác? Làm cách nào để vận dụng một cách triệt để và kiếm lời với số tiền khổng lồ trong thời gian cực ngắn? Tham khảo bài viết cùng coin568.

High Frequency Trading là gì? Giới thiệu về giao dịch tần suất cao

Hiểu High Frequency Trading (HFT) được hiểu là giao dịch tần suất cao. Đây là phương pháp trading mà nhà đầu tư có thể thực hiện số lượng khổng lồ chỉ trong thời gian vô cùng ngắn, thông thường chỉ từ một phần giây cho đến một giây. Cách trading này cần được thực hiện thông qua hệ thống máy tính, Robot trading EA hay thuật toán phức tạp nhằm chắc chắn về mức độ hiệu quả.

HFT là gì? Thông tin cơ bản về cách trading tần suất cao
HFT là gì? Thông tin cơ bản về cách trading tần suất cao

Phương pháp giao dịch tần suất cao tận dụng triệt để hiệu quả của những thuật toán trading phức tạp với mục đích nghiên cứu, phân tích thị trường và quyết định trading. Với những trading này, lợi nhuận nhận được sẽ từ các khoảng chênh lệch giá thấp nhất. Các khoảng chênh lệch này chỉ tồn tại trong thời gian cực kỳ ngắn, do đó nó sẽ được thực hiện thông qua sự giúp đỡ của Robot, EA và thuật toán mạnh mẽ.

HFT khá giống với Scalping (trading lướt sóng). Mặc dù vậy, nó sẽ tập trung đến những sai lệch nhỏ hơn tại một quy mô trading lớn hơn rất nhiều.

Những đặc điểm nổi bật của phương pháp High Frequency Trading là gì?

High Frequency Trading áp dụng hệ thống máy tính và thuật toán mạnh mẽ để thực hiện trading
High Frequency Trading áp dụng hệ thống máy tính và thuật toán mạnh mẽ để thực hiện trading

Volume trading vô cùng lớn

Phương pháp HFT áp dụng hệ thống máy tính, thuật toán, EA nhằm thực hiện một lượng trading cực kỳ lớn thông qua máy tính của nó. Có khoảng vài trăm cho đến vài nghìn hay cả vạn giao dịch xảy ra cùng thời điểm dựa trên sức mạnh của thuật toán.

Mức lợi nhuận thu hút

Những khoản lợi nhuận thu được từ giao dịch tần suất cao đều có được từ những chênh lệch giá rất nhỏ, nhưng sẽ được nhân gấp nhiều lần lên khi thực hiện theo số lượng giao dịch khổng lồ.

Hệ thống trading phức tạp

Những hệ thống máy tính, Robot trading hoặc thuật toán được áp dụng nhằm thực hiện HFT đều vô cùng phức tạp. Hệ thống chỉ có thể cài đặt được nhờ vào những chuyên gia và các nhà trading chuyên nghiệp thực hiện.

Chi phí lớn và tốn nhiều công sức thực hiện

Bỏ qua trading fee, chỉ tính riêng phí lắp đặt hệ thống máy tính, thiết lập robot trading và thực hiện thuật toán đã tiêu hao của trader một khoản tiền cực kỳ lớn. Vì lẽ đó, cách này sẽ không phải lựa chọn phù hợp của những trader nhỏ lẻ mà chỉ thích hợp đối với các tổ chức trading quy mô lớn.

Đối tượng nào có thể áp dụng phương pháp HFT?

High Frequency Trading (HFT) là một cách trading tài chính thịnh hành hiện nay được những công ty và các quỹ có quy mô lớn sử dụng do phương pháp trading tần suất cao cần phải có cơ sở hạ tầng tốt, cùng tốc độ lớn và tự động hóa mạnh nên sẽ dùng được trên những loại chứng khoán là stock, ETF, công cụ tài chính phái sinh, tiền tệ và ngày nay là những dự án tiền điện tử có liquidity lớn.

Trader High Frequency Trading khá ưa chuộng những sàn trading có mức độ tự động hoá và tính tích hợp lớn với những phần mềm bên ngoài ví dụ như: Direct Edge, NASDAQ, NYSE và hiện nay là Binance trong thị trường tiền điện tử. Lý do là những sàn trading này mang đến cơ sở hạ tầng tốt để giúp việc thực hiện trading tần suất lớn và giảm bớt độ trễ của dữ liệu.

Ai có thể sử dụng phương pháp giao dịch HFT?
Ai có thể sử dụng phương pháp giao dịch HFT?

Những tổ chức đầu tư có nhiều ưu thế đối với phương pháp HFT tần suất cao khi đầu tư vào máy tính tốc độ cao, nhằm gia tăng và dùng dữ liệu thời gian thực từ đa dạng những nguồn để thực hiện trading hiệu quả. Bên cạnh đó, phương pháp High Frequency Trading sẽ hạn chế được độ chênh lệch giữa giá buy/sell, nhờ đó sàn trading và thị trường vận hành tốt hơn và giúp trader thu về lợi nhuận từ việc thực hiện những HFT trên thị trường có liquidity lớn.

Tổng quát, High Frequency Trading phù hợp nhất đối với những tổ chức quản lý nguồn vốn trading lớn, tuy nhiên cũng không phải là quyết định đem đến lợi nhuận tối ưu dành cho các trader nhỏ lẻ. Về phía những nhà đầu tư cá nhân, việc đầu tư và hoạt động cơ sở hạ tầng của giao dịch tần suất lớn sẽ tiêu hao một lượng lớn fee so với việc thực hiện từng trading sẽ nhỏ hơn.

Điểm mạnh và điểm yếu của HFT là gì?

Lợi thế và hạn chế của giáo dịch tần suất sao là gì?
Lợi thế và hạn chế của giáo dịch tần suất sao là gì?

Điểm mạnh của HFT là gì?

Như các phương pháp trading khác, High Frequency Trading cũng bao gồm những điểm mạnh và điểm yếu. Vậy đầu tiên, hãy cùng xem xét về ưu điểm của HFT là gì nhé.

Mang đến lợi nhuận ổn định

Khi áp dụng những thuật toán trading mạnh mẽ, phương pháp giao dịch tần suất cao hoàn toàn có thể tạo ra cho trader các khoản lợi nhuận vô cùng lớn cùng công sức thấp nhất. Trader không cần dành toàn bộ thời gian trong ngày để quan sát và phân tích thị trường để thực hiện trading.

Cung cấp liquidity cho thị trường

Số lượng lệnh trading vô cùng lớn được thực hiện với phương pháp High Frequency Trading có thể nâng cao liquidity cho thị trường. Đối với những tình huống khác, volume trading trên cũng có thể hình thành nên sự biến động bất thường trong xu hướng.

Không bị tác động từ những trend thị trường

Những trading tần suất cao đều sẽ tìm kiếm lợi nhuận của các khoảng chênh lệch rất thấp trong thời gian cực kỳ ngắn nhỏ hơn một phần giây. Nhờ đó, trader HFT sẽ không quá quan ngại về trend của thị trường hoặc sự biến động về giá.

Điểm yếu của HFT là gì?

Bên cạnh những điểm mạnh mà HFT mang đến cho những nhà đầu tư thì chúng cũng có một vài nhược điểm. Vậy điểm yếu của High Frequency Trading là gì? Theo dõi sau đây.

Không thích hợp cho những trader nhỏ lẻ áp dụng

Dựa trên quy mô trading, mức độ phức tạp của hệ thống và fee khi thực hiện HFT sẽ quá nhiều so với một trader cá nhân. Do đó, nó thường được các tổ chức trading lớn, nhũng ngân hàng hay tập đoàn với nguồn vốn mạnh đủ để áp dụng phương pháp này.

Khiến thị trường thay đổi nhiều hơn

Đa số những tình huống, High Frequency Trading đều ảnh hưởng xấu đến thị trường. Chúng làm cho giá thay đổi mạnh hơn và hình thành những xu hướng giá bất thường.

Fee lớn

Những khoản tiền phải có để lắp đặt hệ thống máy tính, cài đặt Robot trading hoặc thiết kế thuật toán HFT sẽ rất nhiều, cho dù với những doanh nghiệp, ngân hàng hay tổ chức nổi tiếng.

Cách thức vận hành của giao dịch tần suất cao – HFT như thế nào?

Nguyên lý hoạt động của High-Frequency Trading là gì?
Nguyên lý hoạt động của High-Frequency Trading là gì?

Thực tế thì HFT chỉ là một phần nhỏ của trading thuật toán. Trong đó, chúng gồm 4 thuật toán thịnh hành nhất được áp dụng để trading HFT mà nhà đầu tư cần nắm là:

  • Statistical (Thống kê): Thuật toán này được áp dụng nhằm phân tích dữ liệu đã được thống kê trước đây. Nhờ đó có được những dự báo về mức độ tạo ra lợi nhuận và thực hiện trading theo cơ sở đó.
  • Auto – Hedging (Tự động bảo vệ rủi ro): Đây là thuật toán thực hiện những cách quản lý rủi ro nhằm đảm bảo biên độ lợi nhuận nhận được sẽ cao hơn so với rủi ro mà trader phải chấp nhận.
  • Execution Strategies: Đây là chiến thuật áp dụng một nhóm những thuật toán không giống nhau với những mục đích riêng và có thể thực hiện trong thời gian ngắn toàn bộ yêu cầu của lập trình viên đặt ra.
  • Direct Market Access (DMA): Thuật toán cho phép trader đăng nhập và thực hiện trading ở nhiều nền tảng với tốc độ cao và fee nhỏ hơn.

High Frequency Trading có thể áp dụng một hay nhiều thuật toán trong một thời điểm nhằm nâng cao sự hiệu quả khi trading ở quy mô lớn. Chỉ cần trader thường xuyên update các công nghệ hiện đại cùng thiết bị đủ mạnh mẽ và một lập trình viên có trình độ cao thì tất cả chiến thuật trading HFT đều sẽ được đảm bảo.

Minh hoạ về High Frequency Trading (HFT)

Giao dịch tuần suất cao (HFT) tận dụng những biến động nhỏ về giá nhằm khai thác chênh lệch giữa giá buy/sell. Chênh lệch giá buy/sell có thể hiểu là sự khác nhau về giá vào lúc nhà đầu tư mua vào và giá thấp nhất ở thời điểm trader có thể bán ra.

Nếu nhà đầu tư mua một loại crypto như BTC, trader không cần trả giá thị trường; thay vào đó, nhà đầu tư tập trung vào giá bán, nhỉnh hơn giá thị trường. Trái lại, khi nhà đầu tư bán BTC, trader sẽ được giá với mức thấp hơn hiện thời của thị trường.

Ví dụ minh hoạ cụ thể chiến lược HFT trong thị trường crypto
Ví dụ minh hoạ cụ thể chiến lược HFT trong thị trường crypto

Sau đây là minh hoạ cụ thể:

  • Giá BTC bán: $64.500
  • Giá BTC mua: $64.450

Trong tình huống trên, giá chênh lệch là $50.

Những thuật toán giao dịch tần suất cao sẽ nhận biết những chênh lệch giá buy/sell mà chúng có thể khai thác.

Tuy từng HFT sẽ tạo ra mức lợi nhuận nhỏ nhưng thực hiện hàng nghìn giao dịch như vậy có thể làm cho chúng trở thành một phương thức đem đến mức lợi nhuận rất lớn.

Chiến thuật HFT khá đa dạng, ví dụ như những chương trình chênh lệch giá hoặc HFT, phát hiện được sự khác nhau về giá mà con người không thể nhận biết được.

High Frequency Trading có thể áp dụng để trading tiền điện tử không?

High Frequency được dùng cho trading crypto, nhưng không phải bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có áp dụng nó. Phạm vi và khả năng của HFT trong trading tiền điện tử khá giống với thị trường truyền thống. Tuy nhiên, không gian tiền ảo biến động nhiều hơn và tiềm ẩn các cơ hội và rủi ro.

Một trong số những cách HFT cơ bản được sử dụng trong không gian tiền điện tử là cho thuê chỗ. Dịch vụ cho thuê chỗ được dùng nếu một máy chủ trading được đặt càng gần với trung tâm dữ liệu của sàn trading nhất có thể. Tuyệt vời nhất là máy chủ được tìm thấy trong cùng một cơ sở với sàn trading nhằm hạn chế tối đa độ trễ trong chuyển đổi dữ liệu. Khi mà sự trì hoãn nhỏ trong chuyển đổi dữ liệu với những trader bán lẻ thực sự quan trọng thì từng mili giây trì hoãn có thể làm nên sự khác biệt đối với những nhà trader tổ chức.

Ngoài cho thuê chỗ, những thuật toán giao dịch tần suất cao cũng hay được áp dụng cho trading chênh lệch giá và trading ngắn hạn trong thị trường crypto.

Làm sao để áp dụng HTF hiệu quả trong thị trường tiền ảo?

Có một vài hệ thống và chiến thuật dựa theo High Frequency Trading. Chúng hỗ trợ những trader thành người đầu tiên nhận được lợi ích từ những xu hướng thị trường mới nổi. Những trading thường không có các đặc quyền như vậy do họ không áp dụng những thuật toán trading phức tạp.

Cách để sử dụng giao dịch tần suất cao vào thị trường crypto
Cách để sử dụng giao dịch tần suất cao vào thị trường crypto

Sau đây là các loại cơ hội HFT chính:

Cơ hội chênh lệch giá

Chênh lệch giá tiền ảo là hoạt động dự đoán về sự khác nhau về giá của cùng một loại crypto trên nhiều sàn trading. Giả sử, một BTC có thể vừa mang mức giá $30.100 trên sàn trading này và cũng có giá $30.050 trên một sàn trading khác.

Những trader phát hiện và khai thác những điểm khác nhau này được biết đến là những trader chênh lệch giá (AHR-bi-trah-zhur). Theo thực tế, tuy mục tiêu hàng đầu của họ là nhận được lợi nhuận từ vấn đề chưa hiệu quả của thị trường. Nhưng họ cũng giúp hỗ trợ cân bằng thị trường thông qua việc cân bằng giá. Cụ thể là việc dùng những thuật toán giao dịch tần suất cao hiệu quả, những trader trở thành những nhà tiên phong tận dụng những sự khác nhau về giá.

Ngoài việc phát hiện những cơ hội chênh lệch giá, những nền tảng High Frequency Trading sẽ mở ra nhiều vị thế và thực hiện những lần trading với tốc độ cao hơn hàng trăm lần so với con người.

Cơ hội tạo lập thị trường

Tạo lập thị trường – Market making là một phương pháp tiếp cận khác được dùng từ những tổ chức, những người đầu cơ dựa vào mức chênh lệch. Các nhà tạo lập thị trường có số vốn cao đang tham gia cả lệnh buy và sell tại cùng một thị trường. Việc này giúp những trader nhận được lợi ích từ sự chênh lệch và cũng hỗ trợ thị trường và đảm bảo về liquidity.

Trong trading thường xuyên, tạo lập thị trường do những công ty lớn thực hiện và chúng được đánh giá hoạt động tốt. Những sàn trading crypto có thể kết hợp với một hay nhiều market maker, có tính liquidity và duy trì thị trường ở trạng thái tốt. Bên cạnh đó, có những nhà tạo lập thị trường giao dịch tần suất cao không đi kèm với loại hợp đồng nào với nền tảng trading. Mục đích của họ là sử dụng triệt để những thuật toán và mang đến lợi nhuận từ mức chênh lệch.

Tương tự, market makers tạo lợi nhuận thông qua việc cung cấp liquidity cho thị trường. Cũng có thể hiểu là, họ cũng là đối tác trading của bạn.

>> Market Maker là gì? Cách Market Maker hoạt động trong crypto

Giả sử, họ có thể cung cấp BTC cùng mức giá $65.100 (SELL) cho tất cả những nhà đầu tư có nhu cầu bán số BTC đang sở hữu của họ. Cùng với đó, tính phí $65,120 (BUY) là giá bán ra. Chênh lệch $20 giá buy và sell là phương pháp để nhà tạo lập thị trường có được lợi nhuận khi mang đến dịch vụ hay còn được hiểu là liquidity.

Cơ hội ngắn hạn

HFT không thích hợp với trader trung hạn và nhà giao dịch mua để HODL. Thay vào đó, phương pháp này được áp dụng bởi trader có nhu cầu đầu cơ vào sự thay đổi giá trong thời gian ngắn. Nhà đầu tư có thể suy nghĩ giống với việc scalping trên steroids.

Mặc dù vậy, giao dịch tần suất cao dùng thuật toán và máy tính mạnh có thể đảm bảo được lợi nhuận chỉ trong vỏn vẹn mấy giây hay kể cả là mili giây. Những người trading HF di chuyển cực kỳ nhanh đến mức giá thậm chí không thể cung cấp đúng lúc.

Dưới đây là một minh hoạ:

Giả sử nếu một tập đoàn lớn bán phá giá một loại crypto, giá của nó sẽ có thể hạ chỉ trong khoảng thời gian rất ngắn trước khi thị trường thay đổi nhằm đáp ứng sự cân bằng của cung và cầu. Tuy là vậy, đa số những trader thủ công không có khả năng khai thác được do nó có thể chỉ diễn ra trong khoảng vài phút (hay thậm chí là vài giây). Nhưng đây là một cơ hội tốt đối với những trader HF, họ có dư thời gian để các thuật toán của bản thân thực hiện thủ thuật.

Trading volume

High Frequency Trading cho phép trader hưởng lợi với các phương pháp có mức độ rủi ro không cao khi áp dụng với trader giao dịch thủ công. Dựa theo tính tự động hoá, High Frequency Trader có thể thực hiện toàn bộ những trading mà volume cho phép nhận được lợi nhuận từ những lần dao động thấp nhất.

Thời điểm thích hợp để áp dụng HFT cho thị trường tiền điện tử là khi nào?

Khi nào nên sử dụng HFT vào Crypto?
Khi nào nên sử dụng HFT vào Crypto?

Nhà đầu tư có thể áp dụng High Frequency Trading sau khi trader đã chắc chắn là thuật toán trading được quảng bá có hiệu quả tuyệt đối cũng như không phải là lừa đảo. Hãy ghi nhớ là kể cả một thuật toán uy tín cũng chỉ đáng tin cậy với người hình thành nên chúng. Do đó, việc thực hiện thẩm định trước khi bắt đầu HFT là điều thật sự cần thiết.

Nếu nhà đầu tư đã có được thuật toán thích hợp nhất với mục đích của bản thân, trader có thể thực hiện High Frequency Trading khi cảm thấy sẵn sàng.

Tóm lại, bài viết về High Frequency Trading là gì trên đây mang đến cái nhìn tổng quát về phương pháp giao dịch tần suất cao. Nhà đầu tư cần phải cân nhắc về chi phí cài đặt khi áp dụng HFT để quyết định rằng chúng có thích hợp với quy mô để hạn chế tổn thất nhé.

Xem thêm:

Transactions Per Second (TPS) – Giao dịch mỗi giây là gì?

Rate this post

Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.

Để lại một bình luận

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *