Hedging là gì? Biện pháp Hedging hữu ích khi đầu tư Crypto

Hedging là gì? Hedging là một biện pháp giúp nhà đầu tư bảo vệ tài sản của mình trước những biến động khó lường của thị trường. Để bảo đảm an toàn cho tài sản, việc hiểu rõ và áp dụng Hedging đúng cách là việc làm vô cùng cần thiết. Vậy chính xác thì Hedging là gì? Những phương pháp Hedging nào có thể áp dụng hiệu quả để bảo vệ danh mục đầu tư của mình? Cùng tìm hiểu với coin568.net qua bài viết sau!

Hedging là gì?

Hedging là gì? Vì sao nhà đầu tư cần sử dụng Hedging?
Hedging là gì? Vì sao nhà đầu tư cần sử dụng Hedging?

Thuật ngữ Hedging, hay còn có tên gọi là phòng hộ rủi ro, là một chiến lược tài chính giúp bảo vệ nhà đầu tư khỏi những biến động tiêu cực từ thị trường. Chiến lược này bao gồm việc sử dụng các công cụ như hợp đồng tương lai và các sản phẩm phái sinh để giảm thiểu hoặc loại bỏ các rủi ro có thể xảy ra. Mục tiêu chính của Hedging không phải là tăng tối đa lợi nhuận mà là giảm thiểu nguy cơ thua lỗ của nhà đầu tư.

Trong lĩnh vực đầu tư, Hedging có vai trò giống như một loại bảo hiểm: bạn không muốn phải dùng đến nó, nhưng nó có thể trở thành phao cứu sinh cho bạn khi mọi việc không diễn ra như dự đoán. Bằng cách tạo ra các vị thế đối lập trong thị trường, Hedging giúp giữ cho danh mục đầu tư của bạn ổn định hơn trong những thời điểm khó khăn.

Vai trò của Hedging trong crypto là gì?

Tầm quan trọng của Hedging như thế nào?
Tầm quan trọng của Hedging như thế nào?

Phản ứng lại với sự thay đổi giá cả trên thị trường

Thị trường tiền mã hóa nổi tiếng với sự biến động mạnh mẽ, có khả năng mang lại lợi nhuận lớn nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro cho người tham gia. Trong tình huống này, Hedging không chỉ là một lựa chọn mà còn trở thành một nhu cầu không thể thiếu với tất cả mọi người.

Các chiến lược Hedging được áp dụng nhằm giảm thiểu những ảnh hưởng tiêu cực của biến động giá đối với các nhà đầu tư, đồng thời giúp họ có thể bảo vệ được danh mục đầu tư của mình khỏi các khoản lỗ không mong muốn.

Chẳng hạn, trong giai đoạn từ ngày 26/06/2019 đến 13/03/2020, giá Bitcoin đã giảm từ 12,867 USD xuống còn 5,040 USD, tương đương mức giảm khoảng -60.8%.

Những nhà đầu tư không áp dụng Hedging có thể phải chịu mất mát đáng kể. Trong khi đó, những nhà đầu tư đã thực hiện Hedging thông qua việc mua hợp đồng tương lai (futures contracts) hoặc quyền chọn bán (put options) có thể đã giảm bớt rủi ro này được phần nào.

Đảm bảo an toàn cho tài sản, giúp việc đầu tư hiệu quả hơn

Bên cạnh việc giảm thiểu những rủi ro có thể xảy ra với tài sản của mình, Hedging còn giúp nhà đầu tư đưa ra được những quyết định đầu tư một cách trực quan và có cơ sở hơn.

Bằng việc áp dụng các công cụ và chiến lược Hedging, nhà đầu tư có thể đối phó với biến động giá và giảm bớt tác động tiêu cực đến danh mục đầu tư của mình, đồng thời tối đa hóa được lợi nhuận trong điều kiện thị trường diễn ra đúng dự đoán.

Chẳng hạn, một nhà đầu tư nắm giữ một số lượng lớn token ETH muốn bảo vệ giá trị danh mục của họ trong bối cảnh biến động giá. Họ quyết định mua các tùy chọn bán (put options) cho ETH với một mức giá cụ thể, cho phép họ có thể bán Ethereum với mức giá đó ngay cả khi thị trường giảm sâu, nhằm giảm thiểu rủi ro đối với đầu tư của mình.

Những lợi ích mà chiến lược Hedging mang lại là gì?

Ưu điểm của chiếc lược Hedge là gì? Thị trường tiền mã hóa nổi tiếng với biên độ biến động cao, mang lại cơ hội sinh lời lớn nhưng cũng đi kèm với nhiều rủi ro. Chính vì vậy, việc áp dụng biện pháp Hedging sẽ mang lại cho các nhà đầu tư những lợi ích quan trọng sau:

  • Hạn chế được những rủi ro trước sự thay đổi của thị trường: Sử dụng các chiến lược Hedging giúp nhà đầu tư giảm thiểu tác động tiêu cực từ sự thay đổi giá, bảo vệ danh mục đầu tư của mình khỏi những tổn thất không mong muốn.
  • Tối ưu hóa danh mục đầu tư: Hedging không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro mà còn hỗ trợ nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận khi điều kiện thị trường thuận lợi bằng cách giảm bớt các tác động tiêu cực đến danh mục đầu tư.
Áp dụng Hedging đúng cách giúp việc quản lý vốn có hiệu quả hơn
Áp dụng Hedging đúng cách giúp việc quản lý vốn có hiệu quả hơn

Thách thức khi sử dụng chiến lược Hedging

Bên cạnh những lợi ích kể trên thì nhược điểm của Hedging là gì? Một trong những vấn đề lớn khi áp dụng Hedging trong thị trường tiền điện tử đó là sự thiếu hụt các công cụ Hedging truyền thống và mức độ chấp nhận của chúng trong cộng đồng những người chơi tiền điện tử.

Hơn nữa, để đánh giá rủi ro và lựa chọn chiến lược Hedging phù hợp, người tham gia cần có sự hiểu biết sâu rộng về thị trường và các công cụ tài chính phức tạp. Điều này không chỉ yêu cầu sự am hiểu về các yếu tố kỹ thuật mà còn đòi hỏi sự nhạy bén trong việc dự đoán xu hướng và biến động của thị trường.

Gợi ý một số chiến lược Hedging hiệu quả trong Crypto

Để giảm thiểu tác động của biến động không lường trước đối với danh mục đầu tư crypto, các nhà đầu tư có thể cân nhắc sử dụng các chiến lược Hedging sau đây:

Các chiến lược Hedging hiệu quả trong trading crypto
Các chiến lược Hedging hiệu quả trong trading crypto

Hedging bằng Hợp đồng tương lai (Futures Contracts)

Futures contracts, hay hợp đồng tương lai, cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán một lượng tiền mã hóa tại một thời điểm cụ thể trong tương lai với mức giá đã được thỏa thuận trước. Điều này không chỉ giúp nhà đầu tư chốt được lợi nhuận mà còn giúp hạn chế rủi ro giảm giá cho vị thế của họ.

Chẳng hạn, một nhà đầu tư dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm trong thời gian tới. Để đối phó, họ mua một hợp đồng tương lai để bán Bitcoin với giá hiện tại và thực hiện giao dịch sau 3 tháng. Trong trường hợp giá Bitcoin thực sự giảm như dự đoán, lợi nhuận từ hợp đồng tương lai này sẽ đền bù cho sự giảm giá của Bitcoin mà họ đang nắm giữ.

Đây là một cách để giảm thiểu rủi ro mất giá. Tuy nhiên, phương pháp này đòi hỏi hiểu biết sâu sắc về cách hoạt động của hợp đồng tương lai và khả năng đưa ra dự đoán chính xác về thị trường.

Thực hiện Hedging bằng Options (Quyền chọn)

Options, hay còn gọi là các sản phẩm phái sinh, cho phép nhà đầu tư có quyền lựa chọn mua (call options) hoặc bán (put options) một tài sản với giá đã được xác định trong một khoảng thời gian cụ thể mà không bị ràng buộc phải thực hiện quyền này. Điều này giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro mà vẫn có cơ hội tận dụng những biến động giá tích cực.

Ví dụ, một nhà đầu tư lo ngại về sự giảm giá của Ethereum. Họ đã mua các quyền chọn bán (put options) cho Ethereum, cho phép họ có thể bán tài sản này vào một giá nhất định trong tương lai. Nếu giá Ethereum thực sự giảm dưới mức giá thực hiện, họ có thể sử dụng quyền chọn để bán Ethereum với giá cao hơn so với thị trường hiện tại.

Cần nhớ rằng, các options cung cấp quyền lựa chọn, chứ không phải nghĩa vụ. Điều này mang lại cho nhà đầu tư sự linh hoạt trong quyết định mà không phải chịu rủi ro lớn. Tuy nhiên, việc mua options đòi hỏi chi phí ban đầu và yêu cầu kiến thức sâu rộng về thị trường cũng như cách thức sử dụng chúng sao cho hiệu quả.

Quyền chọn (Options) nếu được sử dụng đúng cách sẽ mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư
Quyền chọn (Options) nếu được sử dụng đúng cách sẽ mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư

Hedging bằng cách mở rộng danh mục đầu tư

Để đa dạng hóa danh mục đầu tư, chúng ta có thể đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau, từ tiền mã hóa đến các tài sản truyền thống, nhằm giảm thiểu rủi ro của tổng thể tài sản. Sự không liên quan giữa các loại tài sản có thể bảo vệ danh mục đầu tư khỏi sự dao động lớn hoặc đột ngột của một loại tài sản cụ thể.

Chẳng hạn, một nhà đầu tư quyết định đa dạng hóa danh mục bằng cách đầu tư vào Bitcoin, Ethereum, và một số loại altcoins tiềm năng, cùng với cổ phiếu từ ngành công nghệ và các khoản đầu tư vào trái phiếu. Khi giá của tiền điện tử giảm, sự tăng trưởng giá của các cổ phiếu hoặc sự ổn định của các khoản đầu tư trái phiếu có thể giúp cân bằng và bảo vệ giá trị trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư đó.

Việc đa dạng hóa giúp chúng ta giảm thiểu tổng rủi ro, đồng thời giảm sự phụ thuộc vào một loại tài sản duy nhất. Tuy nhiên, hiệu quả của chiến lược này phụ thuộc vào sự lựa chọn các loại tài sản như thế nào và việc phân bổ vốn có hợp lý hay không.

Hedging bằng cách sử dụng Stablecoin

Một cách hiệu quả để Hedging trong ngắn hạn là sử dụng stablecoin, các loại đồng tiền mã hóa có giá trị liên kết với một tài sản ổn định (chẳng hạn như USD). Trong những thời điểm thị trường dao động mạnh, việc chuyển một phần vốn vào stablecoin có thể giúp duy trì giá trị của tài sản.

Ví dụ, trong một thị trường giảm giá, một nhà đầu tư có thể chuyển 50% tài sản từ các đồng tiền mã hóa biến động sang stablecoin như USD Coin (USDC) hoặc Tether (USDT) để bảo toàn giá trị trong khoản thời gian biến động này.

Stablecoin mang lại sự ổn định và là một lựa chọn hợp lý để giảm thiểu rủi ro trong ngắn hạn. Tuy nhiên, đôi khi việc giữ stablecoin trong thời gian quá lâu có thể khiến các nhà đầu tư bỏ lỡ các cơ hội sinh lời hấp dẫn so với việc nắm giữ các loại đồng tiền mã hóa khác.

Hedging bằng cách sử dụng bảo hiểm

Các giải pháp bảo hiểm dành cho crypto, mặc dù còn khả mới mẻ và vẫn đang trong giai đoạn phát triển nhưng nó cung cấp cho nhà đầu tư các công cụ để bảo vệ khỏi các rủi ro như hack hoặc mất mát tài sản. Các hợp đồng bảo hiểm có thể được điều chỉnh để phù hợp với các nhu cầu của từng nhà đầu tư cụ thể.

Ví dụ, một nhà đầu tư lớn đầu tư vào một dự án DeFi. Vì đây là một dự án lớn, do đó họ đã mua bảo hiểm cho khoản đầu tư này nhằm đảm bảo rằng họ sẽ được bồi thường nếu dự án đó gặp phải các vấn đề như hack hoặc phá sản.

Giải pháp bảo hiểm này giúp giảm thiểu rủi ro từ các sự kiện bất ngờ có thể xảy ra. Tuy nhiên, chi phí để mua bảo hiểm có thể là một yếu tố quan trọng mà nhà đầu tư cần xem xét. Bên cạnh đó, độ hiệu quả của bảo hiểm cũng phụ thuộc vào các điều khoản cụ thể trong hợp đồng và sự đáng tin cậy của nhà cung cấp dịch vụ bảo hiểm.

Trên thị trường crypto, dịch vụ bảo hiểm vẫn chưa phổ biến do việc định giá và phương thức bảo hiểm chưa có một tiêu chuẩn cụ thể để tuân thủ.

Trên đây là các phương pháp phổ biến để phòng hộ rủi ro có thể xảy ra trong quá trình đầu tư. Mỗi phương pháp Hedging đều có ưu điểm và nhược điểm riêng. Do đó, nhà đầu tư cần lựa chọn phương pháp dựa trên mục tiêu đầu tư, hiểu biết về thị trường, phong cách đầu tư cũng như mức độ chấp nhận rủi ro của cá nhân mình.

Minh họa việc áp dụng chiến lược Hedging trong Crypto

Ví dụ cách sử dụng phương pháp phòng hộ rủi ro khi giao dịch
Ví dụ cách sử dụng phương pháp phòng hộ rủi ro khi giao dịch

Để giảm thiểu rủi ro khi giữ Bitcoin trong dài hạn, Trader A sử dụng chiến lược Futures như sau:

Trader A sở hữu 1 BTC với giá $26,400 để giữ lâu dài. Tuy nhiên, do biến động ngắn hạn, giá BTC có dấu hiệu giảm xuống. Để bảo vệ khoản đầu tư, Trader A quyết định mở vị thế Futures bán (Short) 1 BTC tại mức $26,000.

Trường hợp 1

Khi giá BTC giảm đúng theo dự đoán, cụ thể là giảm xuống $25,000, kết quả của Trader A như sau:

– Tài sản Spot: Lỗ $26,400 – $25,000 = $1,400

– Futures: Lãi $26,000 – $25,000 = $1,000

Tổng kết, Trader A sẽ gánh tổn thất chỉ $400 sau khi mở vị thế Futures Short, trong khi nếu không sử dụng Futures để bảo vệ, Trader A có thể mất $1,400. Dù giá BTC tiếp tục giảm hay dao động ngang, khoản lỗ của Trader A đã được giảm thiểu và ổn định ở mức $400.

Trường hợp 2

Khi giá Bitcoin đi ngang và cho thấy dấu hiệu tăng trở lại, phần vị thế Spot có thể đem lại lợi nhuận. Lúc này, Trader A có thể đóng vị thế bán Bitcoin trong hợp đồng tương lai (Futures).

Một số điều cần lưu ý khi áp dụng Hedging

Khi thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro, nhà đầu tư cần lưu ý điều gì?
Khi thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro, nhà đầu tư cần lưu ý điều gì?

Khi áp dụng phương pháp Hedging, có một số điều quan trọng mà các nhà đầu tư cần lưu ý như sau:

Xác định rõ mục tiêu của Hedging

Mục đích chính của Hedging không phải là tối ưu hóa lợi nhuận mà là để bảo vệ khỏi các tổn thất tiềm ẩn có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Do đó, điều quan trọng là bạn cần xác định được rủi ro cụ thể mà bạn muốn giảm thiểu, như biến động giá cả, tỷ giá hay là lãi suất.

Có kiến thức về các công cụ Hedging phổ biến

Việc nắm rõ đặc điểm, chi phí và rủi ro của các công cụ Hedging khác nhau rất quan trọng. Điều này sẽ giúp bạn lựa chọn được công cụ phù hợp nhất với chiến lược đầu tư của mình.

Xem xét các chi phí của Hedging

Các biện pháp phòng ngừa rủi ro có thể đi kèm với các chi phí như phí giao dịch và chi phí mất cơ hội. Chính vì vậy, việc cân nhắc kỹ liệu chi phí này có xứng đáng với những lợi ích mà Hedging mang lại không là rất cần thiết.

Xác định thời gian và quy mô Hedging

Việc xác định thời điểm và quy mô phù hợp cho chiến lược Hedging là vô cùng quan trọng. Nếu Hedging quá nhiều, điều này có thể làm giảm hiệu quả sinh lợi của danh mục đầu tư, Ngược lại, nếu Hedging không đủ, bạn có thể không đạt được mức bảo vệ mong muốn.

Cần theo dõi và điều chỉnh liên tục

Thị trường luôn biến động. Chính vì vậy, việc theo dõi thường xuyên và sẵn sàng thay đổi chiến lược Hedging là cực kỳ quan trọng. Điều này bao gồm cả việc đóng vị thế hay điều chỉnh lại để phản ánh những thay đổi trong điều kiện thị trường và mục tiêu đầu tư của bạn.

Chúng ta đã cùng nhau tìm hiểu Hedging là gì. Có thể thấy, chiến lược Hedging không chỉ đơn giản là công cụ để phòng ngừa rủi ro mà còn là một chiến lược đầu tư thông minh giúp duy trì lợi nhuận ổn định trong môi trường thị trường tiền điện tử đầy biến động. Hy vọng những thông tin trên sẽ giúp ích được cho các bạn trong quá trình đầu tư của mình. Hãy theo dõi coin568 thường xuyên để cập nhật thêm nhiều thông tin bổ ích khác các bạn nhé!

Xem thêm:

DCA là gì? Chiến lược trung bình giá có những ưu và nhược điểm gì?

Rate this post

Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.

Để lại một bình luận

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *