AUM là gì? Vai trò và ý nghĩa của AUM trong Crypto

AUM là gì? AUM nắm giữ một vai trò quan trọng đối với crypto khi nhắc đến quy mô, hiệu suất hay uy tín của những quỹ đầu tư cũng như tổ chức về tài chính. Nếu nhà đầu tư nắm bắt được AUM sẽ có những cơ hội đầu tư mới. Qua bài viết về dưới đây sẽ cung cấp nội dung về AUM với mục đích hỗ trợ những nhà đầu tư đưa ra những lệnh giao dịch thông minh cũng như hiệu quả hơn.

AUM là gì?

AUM là viết tắt của tên tiếng Anh – Assets Under Management được biết đến là một chỉ số biểu trưng cho tổng giá trị của thị trường về tài sản đang được một cá nhân, quỹ phòng hộ, một công ty hay quỹ tương hỗ kiểm soát cho khách hàng của họ. Dòng tiền đầu tư cũng như hiệu suất của những quỹ này sẽ tác động đến sự thay đổi của giá trị.

Trong ngành crypto, AUM sẽ thường gắn liền với tổng giá trị những loại tiền điện tử hay tài sản về kỹ thuật số do một tổ chức về tài chính hoặc quỹ đầu tư quản lý.

Assets Under Management còn có tên gọi khác là Funds Under Management.

Dữ liệu AUM được tổng hợp theo tháng. Ảnh: CCData
Dữ liệu AUM được tổng hợp theo tháng. Ảnh: CCData

AUM trong Crypto là gì?

Đối với crypto, quản lý tài sản hay Assets under management – AUM sẽ gồm tất cả những nhân tố có sự kết nối với những quỹ đầu tư về tiền điện tử. Trong cộng đồng thường phần loại AUM dựa vào quy mô của tổng thể:

  • Nhỏ: Những quỹ có AUM giá trị nằm ở khoảng 1 triệu USD.
  • Lớn: Những dự án có chỉ số AUM trên mức 1 tỷ USD.

Quản lý quỹ yêu cầu cao về sự đầu tư cũng như chi phí. Những chi phí dành cho việc quản lý là:

Dịch vụ từ bên thứ ba: Quản trị viên của quỹ, người kiểm toán và người lưu ký. Những chi phí có thể chạm mốc con số 10 triệu USD.

  • Quản trị viên của quỹ: Bảo đảm cho những hoạt động quỹ luôn diễn ra một cách suôn sẻ.
  • Kiểm toán viên: Kiểm chứng mức độ chính xác đối với báo cáo tài chính.
  • Người lưu ký: Chịu trách nhiệm cho sự an toàn đối với tài sản của quỹ

Quy định về quản lý: Đối với việc quản lý quỹ của mỗi quốc gia sẽ có sự khác biệt. Do đó mà thường phải có giấy phép do ban chứng khoán ở địa phương cấp để có thể hoạt động

Với lĩnh vực crypto thì việc quản lý tài sản là một khía cạnh có yêu cầu cao về sự chuyên nghiệp cũng như tuân thủ những quy tắc nghiêm ngặt. Chi phí về quản lý, quy mô của quỹ cũng như những yêu cầu đối với giấy phép là các nhân tố quan trọng phải xem xét trước khi đầu tư cũng như thực hiện việc quản lý về tài sản trong thị trường crypto.

Tầm quan trọng của AUM đối với Crypto là gì?

Vai trò của Assets Under Management trong thị trường crypto là gì?
Vai trò của Assets Under Management trong thị trường crypto là gì?

Đánh giá về quy mô và sức mạnh

Thông qua tài sản được quản lý – AUM những nhà đầu tư cũng như những bên liên quan có quyền đánh giá về quy mô đối với quỹ đầu tư. Để có mức độ ảnh hưởng lớn trên thị trường thì quỹ AUM cũng phải lớn, bên cạnh đó cũng nó cũng phải có khả năng tiến hành những lệnh giao dịch lớn nhưng không gây ra giao động mạnh về giá.

Hiệu suất và mức độ uy tín

AUM là chỉ số thể hiện mức độ uy tín cũng như hiệu suất hoạt động đối với một quỹ đầu tư. Những quỹ có chỉ số AUM cao sẽ được xếp vào nhóm có mức độ uy tín cao cũng như lịch sử đầu tư thành công. Nhờ vào đó có thể thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia rót vốn cho dự án.

Tính thanh khoản

Chỉ số AUM cao thưởng tỷ lệ thuận với khả năng thanh khoản, bởi vì quỹ có nhiều tài sản thực hiện giao dịch. Qua đó mà quỹ có thể điều chỉnh những danh mục đầu tư một cách dễ dàng cũng như khả năng ổn định khi nhà đầu tư rút tiền.

Cách tính AUM trong thị trường Crypto như thế nào?

Giống như môi trường tài chính truyền thống thì cách tính AUM ở thị trường crypto cũng gồm những tổng hợp về giá trị của toàn bộ tài sản đang chịu sự quản lý bởi quỹ. Để tính AUM có thể áp dụng công thức cơ bản sau:

AUM= Tổng những giá trị của từng danh mục tài sản

Các tài sản này trong thị trường có thể ở dạng:

Ví dụ thực tế về AUM trong thị trường Crypto

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) là một quỹ nằm trong nhóm những quỹ về đầu tư nổi tiếng ở thị trường crypto. Cho đến một thời điểm cố định, GBTC đã có AUM lên đến con số hàng tỷ đô la, thể hiện tổng giá trị của Bitcoin đang được quỹ này nắm giữ thay cho những nhà đầu tư.

Các quỹ ETF Crypto

Những quỹ ETF là viết tắt Exchange-Traded Fund có mối liên hệ với crypto cũng đo lường quy mô thông qua AUM. Điển hình như những quỹ ETF Bitcoin hay Ethereum đang được niêm yết ở những sàn có giao dịch lớn sẽ có AUM rất cao, từ đó nó có thể thu hút thêm nhà đầu tư dưới dạng tổ chức hoặc cá nhân.

Dữ liệu về AUM từ một số quỹ có quy mô lớn. Ảnh: CCData
Dữ liệu về AUM từ một số quỹ có quy mô lớn. Ảnh: CCData

Mặt lợi ích và rủi ro khi tiến hành đầu tư vào những Quỹ có AUM cao

Lợi ích khi AUM cao là gì?

  • Tính ổn định: Những quỹ có AUM cao sẽ duy trì được sự ổn định tốt hơn và ít bị tác động bởi sự giao động ngắn hạn từ thị trường. Qũy có quy mô lớn sẽ có khả năng duy trì ổn định trước sự biến động mạnh.
  • Uy tín: Những quỹ lớn sẽ có quá trình đầu tư lâu dài cũng như lịch sử đầu tư thành công, từ đó tạo nên niềm tin vững chắc cho người dùng. Những nhà đầu tư sẽ có thể an tâm hơn khi thực hiện đầu tư vào những quỹ này.
  • Đa dạng hóa: Những quỹ có AUM cao sẽ có danh mục đầu tư vào đa dạng loại tài sản, làm giảm thiểu rủi ro trong tổng thể cũng như đem đến lợi nhuận ổn định cho người dùng.
  • Tính thanh khoản cao: Những quỹ lớn sẽ thường sở hữu nhiều tài sản do đó mà những hoạt động rút tiền và mua bán sẽ diễn ra dễ dàng hơn, không phụ thuộc quá nhiều vào giá cả của thị trường.

Rủi ro khi AUM cao là gì?

  • Chi phí có việc quản lý cao: Những quỹ có AUM cao sẽ có chi phí quản lý tỷ lệ thuận với nó, tác động đến việc thu lợi nhuận ròng của những nhà đầu tư. Vì vậy nhà đầu tư cần xem xét cẩn thận về chi phí quản lý.
  • Lệ thuộc vào thị trường: Tuy quỹ lớn sẽ có thể chống chịu tốt nhưng nhà đầu tư vẫn sẽ phải đối diện với rủi ro nếu thị trường crypto có sự giảm mạnh kéo theo sự suy giảm của AUM.
  • Hiệu suất của quá khứ không có nghĩa sẽ đảm bảo cho tương lai: Quỹ có lịch sử về đầu tư tốt nhưng không có nghĩa là nó sẽ tiếp diễn trong tương lai. Sự biến động mạnh của thị trường về tiền điện tử cũng như những quỹ lớn cũng không nằm ngoài rủi ro này.
  • Khó khăn đối với việc điều chỉnh nhanh: Các quỹ với quy mô lớn sẽ có khả năng đối diện với khó khăn đối với việc hiệu chỉnh nhanh những danh mục đang đầu tư khi thị trường có biến động, tính linh hoạt chuyển đổi để nắm bắt cơ hội cũng như né tránh rủi ro thấp.

Đầu tư vào những quỹ AUM cao đem đến nhiều lợi ích. Nhưng những nhà đầu tư cần biết rõ những rủi ro gặp phải khi đầu tư vào nó. Nắm rõ những lợi ích cũng như rủi ro này sẽ hỗ trợ nhà đầu tư trong việc đưa ra những quyết định đầu tư thông minh và thích hợp với mục tiêu về tài chính của mình.

Tin tức 2024 – BlackRock đạt kỷ lục AUM con số hơn 10,6 nghìn tỷ USD được thúc đẩy thông qua dòng tiền ETF

BlackRock đã chạm mốc kỷ lục lên đến con số 10,6 nghìn tỷ USD tổng tài sản đang được quản lý (AUM), bảo đảm duy trì mức tăng trưởng ổn định 1,2 nghìn tỷ USD theo năm.

Một công ty lớn trong lĩnh vực về quản lý tài sản đã tiết lộ rằng việc có mức tăng trưởng vượt con số 10 nghìn tỷ USD có một phần phụ thuộc vào dòng tiền được rót vào những quỹ ETF đang tăng trưởng từng ngày.

Theo CEO Larry Fink cho biết những quỹ ETF do công ty quản lý đã ghi nhận con số kỷ lục về dòng vốn ở đầu năm 2024.

“Tăng trưởng nhìn chung được thúc đẩy từ thị trường tư nhân,  những khoản thu nhập cố định một cách chủ động từ bán lẻ cũng như những dòng tiền rót vào quỹ ETF của công tu có khởi đầu tốt nhất từ trước đến nay”

Bitcoin giao ngay được phát hành chính bởi nền tảng lớn nhất là BlackRock, nó đang nắm giữ số Bitcoin hơn 19,4 tỷ đô la tương đương với 35,2% thị phần đối với tất cả những Bitcoin ETF của Mỹ.

Vì sức mua tăng mạnh, thực hiện giao dịch mua bán của những công ty đang quản lý tài sản hay những đơn vị đang phát hành những ETF như BlackRock sẽ phải chịu sự tác động đến giá của Bitcoin.

Dòng vốn của ETF đẩy mạnh AUM của BlackRock 

Những nhà đầu tư khi mua 84 tỷ USD cổ phiếu của ETF của BlackRock vào quý 2 năm nay thì lúc này số tiền đó ở hiện tại đã lên đến 150 tỷ USD.

Công ty đang quản lý tài sản đã ghi nhận mức doanh thu tăng hơn 8% so với cùng khoảng thời gian năm trước và tăng 11% ở hạng mục thu nhập hoạt động.

Fink đã đưa ra kết luận rằng sự tăng trưởng được ghi nhận của BlackRock là có sự phụ thuộc vào “mối liên hệ lâu dài giữa các tập đoàn với chính phủ”.

Dòng tiền rót vào Bitcoin ETF chuyển dần sang tích cực

Sau khi trải qua 3 tuần bị thoái vốn liên tục thì dòng tiền đổ vào Bitcoin ETF cũng chuyển biến tích cực, sự tích cực này thể hiện ở con số phục hồi về giá của Bitcoin lên 60.000 USD.

Dựa vào những thông tin từ Dune thì những quỹ Bitcoin ETF được giao ngay của Mỹ đã ghi nhận suốt 2 tuần liên tiếp nhận được dòng vốn ròng theo hướng tích cực với con số hơn 414 USD.

Dữ liệu theo tuần về dòng tiền rót vào Bitcoin ETF. Nguồn: Dune
Dữ liệu theo tuần về dòng tiền rót vào Bitcoin ETF. Nguồn: Dune

Theo những thông tin được cung cấp từ Farside Investors, BlackRock đã mở ra dòng vốn rót vào lớn nhất từ trước đến nay đối với những đơn vị đang phát hành ETF vào ngày 12/7, 120 triệu USD là con số mà quỹ tích luỹ được.

Bảng dòng tiền của Bitcoin ETF tính theo hàng triệu. Nguồn: Farside Investors
Bảng dòng tiền của Bitcoin ETF tính theo hàng triệu. Nguồn: Farside Investors

Bitcoin đã có dòng tiền rót vào hàng tuần với quy mô lớn thứ năm ở lịch sử trong tuần trước, con số đạt được lên đến 1,35 tỷ USD, trong khi những sản phẩm về đầu tư Short Bitcoin đã nhìn thấy dòng tiền ra mỗi tuần lớn nhất tính từ tháng 4/2024, con số tổng cộng đạt hơn 8,6 triệu USD.

Như vậy, AUM là gì? AUM có chức năng là một giao thức trong việc phân tích các tổ chức tài chính, phản ảnh cách thức quản lý của doanh nghiệp và những tác động đến thị trường của họ. Ngay cả trong các phương tiện đầu tư cổ điển hay các nền tảng DeFi, vai trò của AUM góp phần thúc đẩy sự phát triển của thị trường tài chính sau này.

Rate this post

Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.

Để lại một bình luận

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *